آیا سهام Meta یک سهام برای خرید است؟

Meta Platforms (META)، مالک فیس بوک و اینستاگرام، رشد سریعی داشته است. پس از فراز و فرودهای سال 2022، یک بازگشت را در سال 2023 تجربه کرد و مجدداً در سال 2024 با موانعی مواجه شد که به دنبال انتشار یک گزارش درآمدی درهم آمیخته برای سه ماهۀ اول سال رخ داد. آیا باید سهام متا را بخرید یا بفروشید؟ در ادامه به توضیح عوامل کلیدی می پردازیم.

قوت های Meta

• پلتفرم تبلیغاتی برتر: متا در قلۀ تبلیغات در شبکه های اجتماعی قرار دارد. مجموعه ای از اپلیکیشن ها که در تملک متا هستند و عبارتند از Facebook, Instagram, Messenger و WhatsApp دارای میلیاردها کاربر می باشند که یک پلتفرم تبلیغاتی انبوه را ایجاد کرده است. eMarketer تخمین می زند متا در سال 2024 حدود 22% از بازار تبلیغات دیجیتال ایالات متحده را در اختیار خود بگیرد که فقط گوگل موفق شده است بیشتر از این میزان باشد. این کسب و کار اصلی هنوز گاو نقدی متا محسوب می شود.
  
  
• تمرکز بر هوش مصنوعی: متا فعالانه به سمت هوش مصنوعی حرکت می کند و قصد دارد در این زمینه تبدیل به یک پیشرو شود. متا موفق شده است تاکنون Meta.ai و ربات گفتگوی هوش مصنوعی اش را راه اندازی کند و سرمایۀ سنگینی در برنامه های کاربردی هوش مصنوعی که توسط مدل زبان Llama قدرت می گیرد کرده است. این تمرکز متا بر هوش مصنوعی می تواند در آینده منابع درآمدی سرشاری را نصیبش کند.
  
  
• احتمال تقویت از ناحیۀ TikTok: احتمال مسدود شدن TikTok در ایالات متحده موجب تقویت Meta می شود. اینستاگرام و فیس بوک هر دو در حال رقابت با TikTok که یک پلتفرم اشتراک ویدئوهای کوتاه است هستند. مسدود شدن TikTok در ایالات متحده یک رقیب مهم را از میدان به در می کند و باعث می شود تا کاربران از پلتفرم های متعلق به متا استفاده کنند.

مشکلات Meta

• قمار متاورس: پروژه های جاه طلبانۀ متاورس که توسط Reality Labs مدیریت می شوند یک قمار واقعی محسوب می شوند. درحالیکه این شرکت برای هدست های Quest 3 VR فروش موفقی ثبت کرده است، اما Reality Labs با زیان های عملیاتی قابل توجهی مواجه است. هنوز سودآوری متاورس در هاله ای از ابهام به سر می برد.
  
  
• اپل وارد واقعیت مجازی می شود: اپل با هدست های Vision Pro وارد دنیای واقعیت مجازی شده است که رقابت جدیدی در بازار ایجاد کرده است. متا قبلاً اصلی ترین بازیگر بازار واقعیت مجازی بود اما اکنون یک غول فن آوری ثروتمند با سابقه ای شناخته شده در سخت افزار رقیبش شده است. ورود اپل به بازار واقعیت مجازی، سهم متا در بازار را کاهش داده است.اپل با هدست های Vision Pro وارد دنیای واقعیت مجازی شده است که رقابت جدیدی در بازار ایجاد کرده است. متا قبلاً اصلی ترین بازیگر بازار واقعیت مجازی بود اما اکنون یک غول فن آوری ثروتمند با سابقه ای شناخته شده در سخت افزار رقیبش شده است. ورود اپل به بازار واقعیت مجازی، سهم متا در بازار را کاهش داده است.
  
  
• نگرانی ها بابت محتوا و حریم خصوصی داده ها: تحقیق و تفحص های نهادهای قانونگذاری دربارۀ حفظ حریم خصوصی داده ها و محتوا در پلتفرم های متا ادامه دارند. احتمال اعمال جریمه یا سخت تر شدن نظارت ها بر درآمد تبلیغاتی متا و میزان عضویت کاربران تاثیر منفی می گذارد.

نظرات تحلیل گران: اغلب صعودی

علی رغم برگشت سهام که اخیراً رخ داد، اغلب تحلیل گران (85%) هنوز توصیۀ خرید برای سهام Meta دارند. آنها برای تبلیغات که کسب و کار اصلی متا است و برای پتانسیل بلندمدت هوش مصنوعی ارزش قائلند. تحلیل گران پیش بینی می کنند که رشد درآمد و سود متا در سال 2024 ادامه پیدا کند.

کلام آخر

تصمیم برای خرید سهام متا به تحمل تان برای ریسک و افق سرمایه گذاری تان بستگی دارد. قدرت کسب و کار اصلی متا غیرقابل انکار است اما ابهام در آیندۀ متاورس و افزایش رقابت، عدم اطمینان هایی را ایجاد کرده اند. اگر آینده نگری مارک زاکربرگ بخصوص در قبال هوش مصنوعی را باور دارید و اگر ریسک پذیر هستید در آن صورت خرید و نگهداری سهام متا می تواند برای تان یک تصمیم خوب باشد.