اخبار بازار طلا: چگونه تعرفه ها و تصمیمات فدرال رزرو بر قیمت ها تاثیر می گذارند

قیمت طلا در روز چهارشنبه نزدیک در بالاترین سطوح خود باقی ماند زیرا سرمایه گذاران تنش های تجاری فزاینده ناشی از برنامه های تعرفه ای رئیس جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، را در مقابل تغییرات احتمالی در سیاست فدرال رزرو سنجیدند. با معامله طلا در بازار نقدی به قیمت 2,932.35 دلار در هر اونس و افزایش 0.1 درصدی آتی های طلای آمریکا به 2,952.40 دلار، بازار همچنان در حالت انتظار است و منتظر تحولات بیشتری است که می تواند قیمت طلا را به بالاتر از رکوردهای تاریخی خود برساند.

عوامل کلیدی موثر بر قیمت طلا

1. ترس از جنگ تجاری و تقاضا برای سرمایه گذاری امن

پافشاری مجدد ترامپ برای اعمال تعرفه های 25% بر واردات خودرو، به همراه اقدامات مشابه برای نیمه رسانه ها و داروها، عدم اطمینان تجاری جهانی را تشدید کرده است. با تعیین دوم آوریل به عنوان تاریخ احتمالی اعمال تعرفه ها برای خودروها، سرمایه گذاران در حال آماده سازی برای اقدامات تلافی جویانه ای هستند که می تواند بازارهای بین المللی را مختل کند. به طور تاریخی، تنش های تجاری تقاضا برای طلا به عنوان یک ابزار محافظ در برابر ناپایداری اقتصادی را افزایش داده اند، و این روند به نظر می رسد که با نزدیک شدن قیمت طلا به اوج خود، دوباره تکرار می شود.

2. سیاست فدرال رزرو و چشم انداز نرخ بهره

رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، مری دالی، اعلام کرد که تورم همچنان ناپایدار است و از نرخ بهره ثابت تا زمان مشاهده پیشرفت واضح حمایت می کند. این با انتظارات بازار که فدرال رزرو سیاست پولی فعلی اش را حداقل تا اواسط سال حفظ خواهد کرد، همخوانی دارد. سرمایه گذاران به شدت منتظر صورتجلسه نشست ژانویه هستند که قرار است بعدا در روز منتشر شود و می تواند بینش های مهمی در مورد اقدامات بعدی فدرال رزرو ارائه دهد.

• چرا مهم است: نرخ بهره پایین یا ثابت هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش می دهد و آن را نسبت به دارایی های دارای بازده مانند اوراق قرضه جذاب تر می کند.

3. تنش های ژئوپلتیک: مذاکرات آمریکا و روسیه درباره اوکراین

تغییر قابل توجهی در سیاست خارجی آمریکا رخ داد، زیرا دولت ترامپ موافقت کرد که مذاکرات مستقیم با روسیه درباره اوکراین را آغاز کند و کی یف را از مذاکرات اولیه کنار بگذارد. این حرکت می تواند دینامیک دیپلماتیک را بازتعریف کند و بازارهای جهانی را تحت تاثیر قرار دهد، و در صورت افزایش عدم اطمینان، تقاضا برای سرمایه گذاری امن در طلا را بیشتر کند.

چشم انداز تکنیکی و احساسات بازار

با نزدیک شدن قیمت طلا به رکورد 2,942.70 دلار، معامله گران به دقت سطوح مقاومت و حمایت کلیدی را زیر نظر دارند:

• مقاومت: 2,942 دلار - 2,950 دلار - اوج اخیر و سطح روانی
• حمایت: 2,900 دلار - آستانه روانی و 2,850 دلار - سطح بازگشت کوتاه مدت

شکستن سطح 2,950 دلار می تواند باعث ایجاد حرکت صعودی شود، در حالیکه عدم حفظ سود ممکن است منجر به بازگشت کوتاه مدت شود. علاوه بر این، احساسات سرمایه گذاران همچنان تحت تأثیر جریان های ورودی به صندوق های ETF طلا است که در تعیین جهت قیمت در کوتاه مدت بسیار مهم خواهد بود.

چک لیست معامله طلا در سال 2025

• عوامل اقتصاد کلان: ریسک های رکود اقتصادی در ایالات متحده، کاهش رشد اقتصادی چین و نگرانی های بدهی جهانی را رصد کنید.
• قدرت دلار آمریکا: حرکات DXY را پیگیری کنید؛ تضعیف دلار می تواند قیمت طلا را در سال 2025 افزایش دهد.
• ریسک های تجاری و ژئوپلتیکی: تنش های ایالات متحده و چین، سیاست های تجاری جدید پس از انتخابات ایالات متحده و درگیری های خاورمیانه.
• سیاست فدرال رزرو و نرخ بهره: کاهش احتمالی نرخ بهره یا تغییرات سیاستی که جذابیت طلا را تحت تاثیر قرار می دهد.
• جریان های ETF و نهادی: ادامه تجمع طلای بانک های مرکزی (به ویژه توسط چین و هند).
• سطوح تکنیکی: مقاومت روانی 3,000 دلار در صورت ادامه یافتن حرکت صعودی ممکن است آزمایش شود.
• احساسات بازار و سفته بازی: افزایش الگوریتم های معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی که نوسانات طلا را تحت تاثیر قرار می دهد.
• خرید بانک های مرکزی: خریدهای قوی توسط کشورهای BRICS زیرا آنها برای کاهش وابستگی به دلار فشار می آورند.
• طلا در مقابل دارایی های دیجیتال: رقابت افزایشی با طلای توکنیزه شده و صندوق های ETF بیت کوین.
• محدودیت های عرضه: تولید معدن طلا در مقابل افزایش تقاضا از بخش های صنعتی و سرمایه گذاری.

نتیجه گیری از وضعیت طلا

طلا همچنان در یک فاز صعودی قوی قرار دارد، که تحت تاثیر افزایش ریسک های ژئوپلتیک، ترس از جنگ تجاری و انتظارات از موضع نرم فدرال رزرو حمایت می شود. با توجه به اینکه معامله گران منتظر صورتجلسه فدرال رزرو و شفافیت بیشتر درباره تعرفه ها هستند، مسیر کوتاه مدت طلا به این کاتالیزورهای اقتصاد کلان بستگی دارد. شکستن سطح 2,950 دلار می تواند به رکوردهای تازه منجر شود، در حالیکه عدم حفظ سود ممکن است منجر به تثبیت کوتاه مدت قبل از مرحله بعدی صعود شود.