تحلیل قیمت نفت خام

قیمت نفت در هفتۀ گذشته کاهش شدیدی را تجربه کرد ضمن اینکه قیمت نفت برنت به کمتر از 80.60 دلار در هر بشکه رسیده است. این کاهش بیش از 7 دلار در مقایسه با اوج قیمت در 5 ژوئیه را نشان می دهد.

عوامل متعددی به این کاهش قیمت کمک کرده اند. بخش قابل توجهی از این کاهش به نگرانی های فزاینده معامله گران در مورد تقاضای جهانی نفت مربوط می شود.

• آمار اقتصادی اخیر چین، یکی از بزرگترین مصرف کنندگان نفت، علائمی از ضعف را نشان داده که این نگرانی ها را تقویت کرده است.

در حالیکه تقاضای جهانی نفت در ماه مه به رکورد 102.5 میلیون بشکه در روز رسید، اما کمی کمتر از انتظارات تحلیلگران بود.

کاهش تقاضای نفت در چندین کشور کلیدی مشاهده شد، از جمله

• کانادا
• کشورهای اروپایی عضو سازمان همکاری و توسعه اقتصادی
• عربستان سعودی

با این حال، به نظر می رسد که ضعف تقاضا به مناطق خاصی محدود شده است و یک روند گسترده تر را نشان نمی دهد.

عامل دیگری که بر قیمت نفت تاثیر می گذارد رفتار مشاوران تجارت کالا (CTA) است که اخیراً به سمت فروش کوتاه مدت قراردادهای نفتی حرکت کرده اند. این فعالیت باعث تشدید کاهش قیمت شده است.

تقاضای نفت با وجود کاهش قیمت همچنان قوی است

• تقاضای نفت در حال افزایش است
  تحلیلگران پیش بینی می کنند که مصرف نفت در ماه ژوئیه به میزان قابل توجهی افزایش یابد و به 6.1 میلیون بشکه در روز برسد که نشان دهندۀ فعالیت اقتصادی قوی در جهان و افزایش نیاز به انرژی است.
• ذخایر نفت در حال کاهش هستند
  این به طور کلی نشانه ای صعودی برای قیمت نفت است. یعنی اینکه عرضه نفت در حال کاهش است که می تواند به افزایش قیمت ها در آینده منجر شود.

چرا این موضوع با توجه به کاهش اخیر قیمت ها تعجب آور است؟

ممکن است به نظر برسد که تقاضای نفت در حال افزایش است در حالیکه قیمت ها در حال کاهش هستند. با این حال، دلایل متعددی وجود دارند

• افزایش عرضه
  افزایش موقت تولید نفت، شاید به دلیل فعال شدن چاه های جدید یا تغییراتی اوپک پلاس در سطوح تولید اعمال می کند، می تواند فشار نزولی بر قیمت ها وارد کند، حتی با افزایش تقاضا.
• نگرانی های اقتصادی
  ممکن است نگرانی های فزاینده ای در مورد احتمال کندی اقتصادی وجود داشته باشند که می تواند خوش بینی سرمایه گذاران را کاهش داده و قیمت نفت را پایین بیاورد.
• گمانه زنی بازار
  نوسانات کوتاه مدت بازار می توانند تحت تاثیر عواملی مانند روحیۀ معامله گران و فعالیت های پوشش ریسک قرار گیرند

در حالیکه کاهش اخیر قیمت ممکن است تحت تاثیر عوامل کوتاه مدت باشد، روند اصلی افزایش تقاضای نفت و کاهش ذخایر نشان دهندۀ چشم انداز مثبت برای بازار نفت در بلندمدت هستند.

تحلیل تکنیکی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI)

قیمت قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در حال کاهش است. در طی روز، قیمت پس از رسیدن به نقطه اوج 84.70 دلار در هر بشکه، به پایین دو خط میانگین متحرک مهم (MA20 و MA50) کاهش یافته است.

قیمت در حال حاضر در حال آزمایش سطح حمایتی 75.12 دلار است. اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، ممکن است تا سطح حمایت بعدی در 73.41 دلار کاهش یابد. اندیکاتورهای RSI و MACD نیز نشان می دهند که قیمت احتمالاً به کاهش ادامه خواهد داد.

با این حال، اگر قیمت بالاتر از خطوط میانگین متحرک MA20 و MA50 افزایش یابد، ممکن است به 80.50 دلار و احتمالاً به 84.70 دلار برسد.

به طور کلی، در حالیکه قیمت در حال حاضر در حال کاهش است، تا زمانیکه قیمت بالاتر از سطح حمایت 73.41 دلار باقی بماند روند بلندمدت همچنان صعودی است.