Visa : le géant du paiement fait face à des défis

Visa Inc. a connu un léger ralentissement de la croissance du volume des paiements au cours de son dernier trimestre, menant une baisse de 3 % du cours de son action après la clôture du marché mardi.

Même si la société a globalement annoncé de solides résultats financiers, avec un bénéfice net en hausse à 4,87 milliards de dollars contre 4,16 milliards de dollars un an plus tôt, les inquiétudes concernant le rythme de la reprise en Asie ont eu un impact sur la confiance des investisseurs.

Volume de paiement et transactions

Le volume des paiements de Visa a augmenté de 7 % au troisième trimestre, contre 8 % au trimestre précédent. Les transactions traitées ont augmenté de 10 %, contre 11 % au trimestre précédent. Le volume transfrontalier a connu une croissance plus robuste de 14 % sur un an.

Mais une analyse plus détaillée a révélé un ralentissement de la croissance globale des volumes aux États-Unis au cours des trois premières semaines de juillet par rapport à juin avec les dépenses de débit diminuent plus significativement que les dépenses de crédit.

Impact de l’Asie et de la volatilité des devises

La reprise plus lente que prévu de Visa en Asie est due aux conditions macroéconomiques en Chine et à la faiblesse des devises asiatiques. La baisse significative du yen japonais, par exemple, a réduit le pouvoir d'achat des consommateurs japonais à l'étranger, ce qui a eu un impact sur les voyages à l'étranger.

Paiements sans contact et perspectives d'avenir

Visa constate une augmentation de l'adoption du paiement sans contact, en particulier aux États-Unis, où le taux de pénétration a atteint 75 % à New York. L'entreprise estime que cette tendance est bénéfique dans la mesure où les utilisateurs du sans contact ont tendance à dépenser plus que ceux qui utilisent les méthodes de paiement traditionnelles.

Même si l'activité globale de Visa fait preuve de stabilité, la croissance plus lente que prévu en Asie et le léger manque à gagner par rapport aux attentes en matière de revenus ont suscité des inquiétudes parmi les investisseurs.

Analyse des actions de visas

Le cours de l'action de Visa est actuellement à un point bas dans le cadre d'une récente tendance à la baisse. Il se négocie également à proximité de son EMA de 200 jours, qui constitue un niveau de support important depuis fin 2022.

En raison de sa position actuelle, le cours de l’action pourrait augmenter dans un avenir proche. Cependant, certains indicateurs suggèrent également une pression continue à la baisse.

Mouvement potentiel à la baisse

• Indicateurs techniques: Deux indicateurs techniques, l'oscillateur stochastique et le RSI, affichent tous deux des tendances négatives, ce qui suggère que le cours de l'action pourrait continuer à baisser.
• Niveaux de support: Si le cours de l'action tombe en dessous de la moyenne mobile de 200 jours et d'une ligne de tendance de support à partir d'octobre 2022, le prochain niveau de support significatif se situe à la limite inférieure d'un canal de prix, autour de 258,35. Ce niveau est également supporté par un calcul de retracement de Fibonacci. Si ce niveau est dépassé, le cours de l'action pourrait encore baisser jusqu'à 251,78, suivi de 245,93.

Mouvement ascendant potentiel

• Niveaux de résistance: Si le cours de l'action dépasse ses EMA de 20 et 50 jours, il pourrait tenter de franchir une zone de résistance comprise entre 275,85 et 277,00.
• Objectifs de prix: Si le cours de l'action franchit avec succès la zone de résistance, il pourrait continuer à augmenter vers le précédent sommet de 282, et potentiellement même atteindre le plus haut historique de 290,69.

Le cours de l'action Visa se trouve actuellement à un tournant potentiellement important. Même s’il existe une possibilité de mouvement à la hausse, les indicateurs techniques suggèrent que des pressions à la baisse pourraient persister.