TA Or : La divergence MACD laisse présager un retrait, le rallye est-il en train de perdre de la vigueur ?

Les prix de l’or ont augmenté récemment, même si la tendance est généralement inverse avec les taux d’intérêt. C’est déroutant car des taux d’intérêt plus élevés signifient généralement une baisse des prix de l’or.

Il y a des rumeurs que la banque centrale chinoise achète beaucoup d’or. Cet achat pourrait être dû au fait qu'ils souhaitent s'éloigner du dollar américain et des bons du Trésor.

Pour l’avenir, les prix de l’or devraient rester élevés car les taux d’intérêt devraient bientôt baisser. Toutefois, si la Réserve fédérale américaine décide d’être plus agressive en maintenant des taux d’intérêt élevés, cela pourrait nuire aux prix de l’or à court terme.

Un événement important à surveiller est la publication mercredi du rapport sur l’inflation aux États-Unis. Si l’inflation est élevée, la Fed pourrait être plus susceptible de maintenir des taux d’intérêt élevés, ce qui pourrait faire baisser les prix de l’or à court terme, mais si l’inflation est faible, la Fed pourrait se sentir plus à l’aise en réduisant ses taux, ce qui pourrait encore faire grimper le prix de l’or.

Analyse technique de l'or sur la période journalière

L'or sur une tendance haussière

Le prix continue d’augmenter et vient d’atteindre des niveaux records, avec pratiquement aucun recul entre les deux. Il s'agit d'une forte tendance à la hausse.

Les traders observent les niveaux clés

• Acheteurs: Ils préféreraient acheter près d’une ligne de tendance. En effet, si le prix descend légèrement en dessous de la ligne de tendance mais rebondit, ils n'ont pas perdu grand-chose. Il existe également une moyenne mobile sur 21 jours autour de la ligne de tendance, que les traders utilisent comme niveau de support, un prix sur lequel le prix pourrait rebondir.
• Vendeurs: Ils aimeraient d’abord voir le prix tomber en dessous de la ligne de tendance. Cela confirmerait une tendance potentielle à la baisse, et ils pourraient alors parier sur une baisse encore plus importante du prix. Leur objectif est une autre ligne de tendance autour de 2 100 $, qui pourrait agir comme une résistance, un prix où le prix pourrait avoir du mal à monter.

Fondamentalement, les acheteurs recherchent un bon point d'entrée pour acheter à un niveau bas, autour de la ligne de tendance, tandis que les vendeurs attendent la confirmation d'une tendance baissière pour se lancer et vendre à découvert, en pariant que le prix va baisser.

Analyse technique de l'or sur une période de 4 heures

Le rallye de l'or pourrait s'essouffler

• MACD montre que la récente augmentation des prix n'est pas reflétée dans l'indicateur MACD. Cela suggère que l'élan de la tendance haussière pourrait s'affaiblir. Lorsque l'élan s’affaiblit, cela précède souvent un repli des prix, voire un renversement de tendance.

Zones d'achat et de vente potentielles

• Si le prix recule, il pourrait trouver un support autour de la ligne de tendance que nous avons vue plus tôt. C'est un bon endroit pour les acheteurs, en supposant que la tendance haussière se poursuive.
• Un autre indicateur – le niveau de retracement de Fibonacci de 50 % – se situe également près de la ligne de tendance. Ce niveau suggère un point de repli potentiel basé sur les mouvements historiques des prix.
• Cependant, un recul significatif n’est plus probable que si les prochaines données sur l’inflation américaine (IPC) mercredi sont plus élevées que prévu. Une forte inflation pourrait entraîner une baisse plus forte des prix.

En bref, le graphique sur 4 heures suggère que la tendance haussière pourrait ralentir. Un recul est possible, surtout si les données d’inflation sont élevées. Les acheteurs pourraient attendre près de la ligne de tendance un point de rentrée.

Analyse technique de l'or sur une période de 1 heure

Un zoom sur le graphique à court terme montre une autre ligne de tendance, encore plus courte que celles des graphiques journaliers et sur 4 heures. Semblable aux autres graphiques, il existe une ligne de moyenne mobile sur 21 jours proche de la ligne de tendance, que les traders utilisent comme support.

À la recherche de points d'entrée

• Acheteurs: Ils attendent probablement un repli proche de la ligne de tendance et de la moyenne mobile sur 21 jours (environ 2 300 $). Cette zone est considérée comme une zone à risque définie car la perte potentielle est limitée si le prix tombe en dessous de 2 300 $ (niveau de support). Si le prix rebondit à partir de là, ils pourraient potentiellement profiter d’un nouveau rallye vers de nouveaux sommets.
• Vendeurs: Ils préféreraient voir le prix chuter en dessous de la ligne de tendance et du support de 2 300 $. Ce serait un signal plus fort d'une tendance baissière potentielle, et ils pourraient alors intervenir et vendre de manière plus agressive en visant une baisse des prix vers la ligne de tendance majeure autour de 2 250 $, ce qui pourrait agir comme une résistance.

En un mot, le graphique sur 1 heure se concentre sur une opportunité d’achat et de vente à très court terme. Les acheteurs attendent une baisse proche de 2 300 $ pour acheter à nouveau, tandis que les vendeurs attendent une rupture en dessous de 2 300 $ pour vendre à découvert et viser une baisse de prix plus importante.

Conclusion

La récente hausse de l'or se heurte à un obstacle potentiel alors que l'indicateur MACD laisse entrevoir un affaiblissement de l'élan. Même si la tendance haussière reste intacte pour l’instant, un recul est possible, surtout si les prochaines données sur l’inflation américaine sont plus élevées que prévu. Les traders devraient observer les niveaux de support clés autour de la ligne de tendance et de la moyenne mobile sur 21 jours pour détecter les points d'entrée potentiels. Une rupture en dessous de ces niveaux pourrait signaler une tendance baissière plus soutenue.