Actualités et analyse du prix du SP500

La baisse du S&P 500 en juillet et août 2024 est un problème complexe qui implique de multiples facteurs. Voici quelques-unes des principales raisons:

• Préoccupations économiques

Les craintes d'une récession imminente se sont accrues alors que les indicateurs économiques comme l'indice manufacturier ISM ont montré des signes de faiblesse. Cela a conduit à l'incertitude des investisseurs.

Bien que la Réserve fédérale ait annoncé une baisse potentielle des taux d'intérêt, le rythme de ces baisses est incertain. Le marché anticipe une baisse des taux de 25 points de base par la Réserve fédérale en septembre, mais il existe une incertitude quant au rythme des baisses ultérieures.

• Défis du secteur technologique

Le secteur technologique a été un moteur important du marché ces dernières années, mais il a également été une source de volatilité.

Certains affirment que les actions technologiques sont devenues surévaluées pendant la pandémie et la reprise économique qui a suivi, ce qui a conduit à une correction. Le PER du secteur technologique a augmenté de 30 % au cours de l'année écoulée.

Après un fort rally alimenté par l'optimisme autour de l'IA, les investisseurs ont pris des bénéfices sur les actions technologiques. Les actions technologiques ont connu une baisse de 15 % par rapport à leur pic de juillet Les entreprises technologiques sont souvent cycliques et leurs performances peuvent être étroitement liées aux conditions économiques. Une éventuelle récession pourrait avoir un impact négatif sur les revenus et les bénéfices des entreprises technologiques.

• Facteurs mondiaux

L’interdépendance de l’économie mondiale signifie que les défis d’une région peuvent se répercuter sur d’autres.

En tant qu'acteur économique mondial majeur, les difficultés économiques de la Chine peuvent avoir un impact sur la demande de biens et de services dans le monde entier, affectant les bénéfices des entreprises et le sentiment des investisseurs. La croissance du PIB de la Chine devrait ralentir à 5 % en 2024.

Les différends commerciaux et les tarifs douaniers peuvent entraver la croissance économique, augmenter les coûts pour les entreprises et saper la confiance des investisseurs. L'indice de risque géopolitique a augmenté de 10 % depuis le début de l'année.

• Facteurs saisonniers

Historiquement, le marché boursier a connu une baisse en septembre. Le S&P 500 a historiquement baissé en moyenne de 1 % en septembre. Ce facteur psychologique peut influencer le comportement des investisseurs.

Performances récentes du SP500

Le SP500 a connu quelques fluctuations au cours des dernières semaines. Malgré une volatilité à court terme, on observe une nette tendance à la hausse à moyen et long terme. L'indice se rapproche d'un niveau de résistance, ce qui pourrait conduire à un éventuel repli ou à une rupture.

Structure actuelle du marché

Le S&P 500 évolue actuellement en dessous de ses moyennes mobiles de 20, 50 et 200 périodes sur une période de 4 heures, ce qui indique une tendance baissière à court terme. Le prix se rapproche du niveau de retracement de Fibonacci de 38,2 %, où il rencontrera probablement les acheteurs et rebondira en tant que correction de la réaction aux dernières nouvelles.

• Indicateurs d'élan

Malgré l'évolution baissière des prix, l'oscillateur stochastique est survendu, ce qui suggère un épuisement potentiel des haussiers. À l'inverse, le RSI se rapproche du territoire de survente à 30, affichant une légère divergence haussière avec le prix. Cette divergence peut indiquer un affaiblissement de l'élan baissier ou un renversement potentiel.

• Analyse de volume

La baisse du volume des échanges accompagne la baisse des prix, ce qui pourrait être interprété comme un manque de conviction parmi les acteurs du marché. Dans l’ensemble, bien que la tendance à court terme soit baissière, les conditions de survente de certains oscillateurs et la baisse du volume justifient une surveillance étroite des signes potentiels d’un renversement haussier.