Gigantes da tecnologia investem bilhões em IA para crescimento de longo prazo

Gigantes da tecnologia estão aumentando os investimentos em IA, sinalizando um compromisso sério com um futuro impulsionado por IA. Microsoft, Google (Alphabet), Meta Platforms e Amazon estão gastando dezenas de bilhões em data centers e computação em nuvem, com planos para gastos ainda maiores em 2025.

Principais conclusões

• Microsoft, Google e Meta: As despesas de capital combinadas devem atingir pelo menos US$ 215 bilhões neste ano fiscal, um aumento anual de mais de 45%..
• Amazon: Espera-se que os gastos gerais de capital excedam US$ 100 bilhões, impulsionados em grande parte por iniciativas de IA.

Esse aumento nos gastos reflete a crença de que a IA mudará fundamentalmente os aplicativos e serviços em todos os setores.

Análise da empresa

Amazon

A Amazon registrou um recorde de US$ 26 bilhões em despesas de capital no quarto trimestre de 2024. Apesar de não ter atingido as expectativas de vendas e de uma queda de 4% nas negociações após o expediente, a perspectiva de longo prazo permanece positiva.

Ajustes de preço de curto prazo podem fornecer pontos de entrada antes de uma potencial expansão em seus serviços de nuvem orientados por IA.

Google (Alphabet)

Os gastos devem aumentar de US$ 52,5 bilhões em 2024 para cerca de US$ 75 bilhões em 2025. As ações caíram cerca de 7% após a fraca receita da nuvem, mas o CEO Sundar Pichai destacou as reduções de custos e o aumento da adoção de IA.

A subvalorização atual pode oferecer uma oportunidade de compra se o ceticismo do mercado diminuir com o crescimento aprimorado da receita.

Microsoft

Comprometida em investir US$ 80 bilhões em data centers de IA neste ano fiscal. Uma queda de 6% nas ações seguiu números decepcionantes de crescimento da nuvem, embora o CEO Satya Nadella espere uma demanda exponencial conforme a tecnologia de IA amadurece.

A volatilidade de curto prazo pode esconder fundamentos sólidos de longo prazo.

Meta Plataformas

Prevendo despesas de capital entre US$ 60 bilhões e US$ 65 bilhões este ano, um aumento de aproximadamente 70%. As ações aumentaram cerca de 5% desde o último relatório de lucros, indicando crescente confiança do mercado, apesar das preocupações com margens de lucratividade e cronogramas de crescimento de receita.

Altos gastos podem pressionar as margens, mas o compromisso sinaliza um forte impulso estratégico para IA.

Conclusões para Traders

1. Crescimento de longo prazo vs. volatilidade de curto prazo

O capex (despesa de capital) de IA é um forte sinal de crescimento de longo prazo para a tecnologia, mas espere que os lucros e margens de curto prazo sofram à medida que as empresas queimam dinheiro. A volatilidade está a caminho.

2. Oportunidades de Avaliação

As ações das gigantes da tecnologia estão em baixa, apesar das fortes projeções futuras, potencialmente oferecendo pontos de entrada de valor. Reações exageradas aos relatórios trimestrais podem ser o seu caminho.

3. Cenário competitivo e riscos

Novos entrantes como o DeepSeek da China alegam entregar IA de primeira linha a custos mais baixos. As empresas dos EUA estão confiantes, mas a crescente competição global pode corroer as margens.

4. Rotação e diversificação de setores

Nem todas as ações de tecnologia vencerão na corrida da IA. Espalhe suas apostas entre empresas com receita sólida de nuvem, P&D e recursos de monetização.

Conclusão

Gigantes da tecnologia estão despejando bilhões em infraestrutura de IA. Microsoft, Google, Meta e Amazon estão aumentando os gastos para impulsionar o crescimento de longo prazo, mesmo que os lucros de curto prazo e os preços das ações enfrentem volatilidade. O foco é claro: invista pesadamente agora para garantir a liderança futura do mercado, à medida que a IA transforma todas as facetas da tecnologia.