Notícias do mercado de ouro: como as tarifas e as decisões do Fed impactam os preços

Os preços do ouro se mantiveram firmes perto de níveis recordes na quarta-feira, enquanto os investidores pesavam as crescentes tensões comerciais desencadeadas pelos planos tarifários do presidente dos EUA, Donald Trump, contra potenciais mudanças na política do Federal Reserve. Com o ouro à vista sendo negociado a US$ 2.932,35 por onça e os futuros do ouro dos EUA subindo 0,1% para US$ 2.952,40, o mercado continua tenso, aguardando novos desenvolvimentos que podem levar os preços do ouro além de suas máximas históricas.

Principais fatores que influenciam os preços do ouro

1. Medos de guerra comercial e demanda por refúgio seguro

O novo impulso de Trump para tarifas de 25% sobre importações de automóveis, juntamente com medidas semelhantes visando semicondutores e produtos farmacêuticos, intensificou a incerteza do comércio global. Com 2 de abril definido como a data potencial para as tarifas de automóveis, os investidores estão se preparando para medidas retaliatórias que podem perturbar os mercados internacionais. Historicamente, as tensões comerciais impulsionaram a demanda por ouro como uma proteção contra a instabilidade econômica, uma tendência que parece estar se repetindo à medida que o ouro paira perto de seu pico.

2. Política da Reserva Federal e Perspectivas da Taxa de Juros

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, sinalizou que a inflação continua volátil, defendendo taxas de juros estáveis ​​até que um progresso claro seja evidente. Isso se alinha com as expectativas do mercado de que o Federal Reserve manterá sua atual postura monetária, pelo menos até meados do ano. Os investidores estão aguardando ansiosamente a ata da reunião de janeiro, prevista para o final do dia, que pode fornecer insights cruciais sobre os próximos movimentos do Fed.

• Por que isso importa: Taxas de juros mais baixas ou estáveis ​​reduzem o custo de oportunidade de manter ouro, tornando-o mais atraente em relação a ativos com rendimento, como títulos.

3. Tensões geopolíticas: Conversações EUA-Rússia sobre a Ucrânia

Uma mudança significativa na política externa dos EUA surgiu quando a administração de Trump concordou em se envolver em negociações diretas com a Rússia sobre a Ucrânia, excluindo Kiev das discussões iniciais. Este movimento pode redefinir a dinâmica diplomática e impactar os mercados globais, alimentando ainda mais a demanda por refúgio seguro para ouro se a incerteza aumentar.

Perspectiva técnica e sentimento do mercado

Com o ouro se aproximando de seu recorde de US$ 2.942,70, os traders estão monitorando de perto os principais níveis de resistência e suporte:

• Resistência: $ 2.942 - $ 2.950 - alto nível psicológico recente
• Suporte: Limite psicológico de $ 2.900 e nível de retração de curto prazo de $ 2.850

Uma quebra acima de US$ 2.950 pode desencadear um momentum de alta, enquanto a falha em sustentar ganhos pode levar a uma retração de curto prazo. Além disso, o sentimento do investidor continua influenciado pelos fluxos para ETFs de ouro, que serão cruciais para determinar a direção do preço de curto prazo.

Lista de verificação para negociação de ouro em 2025

• Fatores macroeconômicos: fique atento aos riscos de recessão nos EUA, à desaceleração econômica da China e às preocupações com a dívida global.
• Força do USD: Acompanhe os movimentos do DXY; um dólar enfraquecido pode impulsionar o ouro para cima em 2025.
• Riscos comerciais e geopolíticos: Tensões entre EUA e China, novas políticas comerciais após as eleições nos EUA e conflitos no Oriente Médio.
• Política do Fed e taxas de juros: Possíveis cortes de taxas ou mudanças de política que afetam o apelo do ouro.
• ETFs e fluxos institucionais: Acumulação contínua de ouro pelo banco central (especialmente pela China e Índia).
• Níveis técnicos: resistência psicológica de $ 3.000 poderia ser testado se o ímpeto continuar.
• Sentimento de mercado e especulação: Algoritmos de negociação crescentes baseados em IA influenciam a volatilidade do ouro.
• Compra do Banco Central: Fortes compras por parte dos países BRICS à medida que pressionam pela desdolarização.
• Ouro vs. Ativos Digitais: Aumento da concorrência com ETFs de ouro tokenizados e Bitcoin.
• Restrições de fornecimento: Produção de mineração de ouro vs. aumento da demanda dos setores industrial e de investimento.

O resultado final é ouro

O ouro permanece em uma forte fase de alta, apoiado por crescentes riscos geopolíticos, temores de guerra comercial e expectativas de uma postura dovish do Fed. Enquanto os traders aguardam as atas do Fed e mais clareza sobre tarifas, a trajetória de curto prazo do ouro depende desses catalisadores macroeconômicos. Uma quebra acima de US$ 2.950 pode levar a novas máximas recordes, enquanto a falha em sustentar os ganhos pode desencadear uma consolidação de curto prazo antes da próxima etapa de alta.