Analyse du cours de l'action Tesla

Tesla devrait publier ses résultats du deuxième trimestre le 17 juillet, mais avant cela, les investisseurs attendent cette semaine des nouvelles de ses livraisons pour le deuxième trimestre.

L’action Tesla est en baisse d’environ 15,5 % depuis le début de l’année, sous-performant le gain de plus de 14 % du S&P 500 (SPX). Les chiffres de livraison du deuxième trimestre devraient également être inférieurs aux prévisions initiales des analystes, reflétant un ralentissement de la demande de véhicules électriques cette année. Cependant, certains investisseurs pourraient se tourner vers l'activité de stockage d'énergie de Tesla, qui présente un fort potentiel de croissance.

Points clés

• Les livraisons de Tesla n'augmentent plus aussi vite qu'avant.
• Même si Tesla a réduit ses prix, cela n'entraîne pas une augmentation significative du nombre de voitures vendues.
• Les marges bénéficiaires de Tesla sur les ventes de voitures devraient diminuer en raison des baisses de prix et du volume des ventes.
• Attentes de livraison inférieures pour Tesla en 2024 par rapport à 2023 (1,55 million contre 1,85 million).
• Il existe une faiblesse sur tous les principaux marchés de Tesla. Tesla fait face à une concurrence plus rude en Chine, un marché clé pour l'entreprise.
  
  

Diminution des livraisons de Tesla attendue

• Les analystes prédisent désormais que Tesla a livré environ 436 000 véhicules dans le monde au deuxième trimestre, en baisse par rapport au consensus de 448 000 fin mai.
• Cela représenterait une diminution de 6,5 % par rapport à l'année dernière mais une augmentation de 13 % par rapport au premier trimestre.
• Certains analystes estiment que ce chiffre pourrait être encore plus bas, tombant potentiellement en dessous de 415 000.
  
  

Déploiement du stockage d'énergie de Tesla

Les investisseurs sont de plus en plus intéressés par les chiffres de déploiement du stockage d'énergie de Tesla ainsi que par les livraisons. La société a atteint un niveau record de 4 053 mégawattheures (MWh) déployés au premier trimestre. L'activité énergétique de Tesla, qui comprend des produits solaires et des solutions de stockage par batterie, devrait connaître une croissance significative. L'analyste Adam Jonas s'attend à ce que les revenus de Tesla Energy augmentent de 20 % cette année et dépassent les marges du secteur automobile d'ici 2024.

Tesla se concentre désormais sur le Robotaxi

Tesla s'est en effet réorientée vers le développement de robotaxis, une décision annoncée en avril 2024. Ce changement stratégique a des implications importantes pour l'avenir de l'entreprise et du secteur des transports dans son ensemble.

• Tesla donne la priorité à la technologie des véhicules autonomes et prévoit de lancer un service de robotaxi. Cela marque un changement par rapport à l’objectif précédent consistant à fournir de grands volumes de véhicules électriques (VE) aux consommateurs.
• Robotaxi devrait être dévoilé le 8 août 2024. Cet événement fournira probablement plus de détails sur la technologie de conduite autonome de Tesla et ses projets pour le réseau de robotaxi.
• Ce changement d'orientation aurait conduit Tesla à abandonner ses projets de voiture électrique plus abordable, la Model 2. Les ressources sont plutôt dirigées vers le projet de robotaxi.

Néanmoins, les technologies de pilote automatique et de conduite entièrement autonome de Tesla n'ont pas encore atteint de véritables capacités de conduite autonome et ont fait l'objet d'un examen réglementaire.

Analyse technique de Tesla et performance boursière

• L'action Tesla a gagné 6% lundi, récupérant sa moyenne mobile sur 200 jours.
• La récente hausse fait suite à une rupture d'un point d'achat clé et à un gain global de plus de 11 % en juin.
• L'assemblée des actionnaires étant derrière eux, les investisseurs se tournent désormais vers les résultats de Tesla au deuxième trimestre en juillet et la révélation du robotaxi en août.

• Niveau de Support - Une zone comprise entre 181,94 $ et 185,44 $ est une zone de support solide car nous avons ici une confluence de facteurs tels que la ligne de tendance et 20MA et historiquement, c'est la zone où le prix a rebondi (les acheteurs prennent le contrôle des vendeurs).
• Niveau de résistance - $263.80 - Ce niveau de prix peut agir comme une résistance car il s'agit d'une ligne de tendance sur le graphique hebdomadaire, indiquant une zone de pression vendeuse dans le passé.
  
  

Conclusion

Tesla fait face à une situation complexe.
Bien que le cours de son action ait légèrement rebondi, les chiffres de livraison devraient être inférieurs aux prévisions en raison d'un ralentissement de la demande de véhicules électriques. De plus, les marges bénéficiaires sont susceptibles de diminuer en raison des baisses de prix et du volume des ventes. Il existe néanmoins quelques points positifs. L'activité de stockage d'énergie de Tesla connaît une forte croissance et les investisseurs s'intéressent de plus en plus à ce segment. De plus, le passage de Tesla vers le robotaxis avec la prochaine révélation de Cybercab signifie un avenir potentiellement transformateur pour l'entreprise. Dans l'ensemble, la performance à court terme de Tesla dépend des résultats du deuxième trimestre et de l'accueil réservé à ses projets de robotaxi.