- Обучение
- Торговые Стратегии Форекс
- Стратегии по Анализу Форекс
- Стратегия на Основе Фундаментального Анализа
Стратегия на Основе Фундаментального Анализа
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ
- Цель фундаментального анализа - вычислить справедливую рыночную цену ценной бумаги, которую трейдер может сравнить с текущей ценой, чтобы увидеть, недооценена или переоценена ли ценная бумага.
- Фундаментальный анализ на форексе включает в себя экономические условия, которые могут повлиять на национальную валюту.
- При проведении фундаментального анализа необходимо отслеживать несколько основных показателей.
Стратегия Фундаментального Анализа
Фундаментальный анализ - это метод измерения стоимости ценной бумаги путем анализа связанных экономических и финансовых факторов, таких как макроэкономика страны, эффективность управления компании и т. д. Стратегия фундаментального анализа в основном исполняется с помощью этого анализа: трейдер изучает все, то что может повлиять на стоимость ценной бумаги.
Фундаментальный анализ используется для определения правильности оценки ценной бумаги на более широком рынке, это делается с макро- и микро-точек зрения. Анализ начинается сначала с макроэкономической точки зрения, а затем переходит к деятельности конкретной компании (микро).
Данные могут быть собраны из общедоступных источников. При оценке акций трейдер должен обращать внимание на выручку, прибыль, будущий рост, рентабельность собственного капитала, размер прибыли и т. д.
Если анализ показывает, что стоимость акции значительно ниже текущей рыночной цены, то сигнал - покупка. И наоборот, если фундаментальный анализ показывает, что стоимость акции значительно выше, чем текущая рыночная цена, то сигнал - продажа.
Стратегии фундаментального анализа можно разделить на две группы:
- Количественный - информация, которая может отображаться в числах и в суммах. Это измеримые характеристики бизнеса, такие как выручка, прибыль, активы и многое другое.
- Качественный - характер информации, а не ее количество. Они могут включать квалификацию ключевых руководителей компаний, узнаваемость бренда, патенты и патентованные технологии.
Обычно при проведении фундаментального анализа используются количественные и качественные методы.
Фундаментальный Анализ Стратегии Форекс
Трейдеры, торгующие на Форекс, также используют фундаментальный анализ. Поскольку фундаментальный анализ заключается в рассмотрении внутренней стоимости инвестиций, его применение на форексе будет включать рассмотрение экономических условий, которые могут повлиять на национальную валюту.
Вот некоторые из основных фундаментальных факторов, которые играют весомую роль в движении валюты.
- Экономические Показатели - Экономические показатели - это отчеты, публикуемые правительством или частной организацией, в которых подробно описаны экономические показатели страны. Трейдер сможет тут увидеть уровни безработицы также абсолютные показатели, жилищную статистику, инфляцию и т. д.
- ВВП - является мерой экономики страны и представляет собой общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране в течение данного года.
- Розничные продажи - измеряет общую выручку всех розничных магазинов в данной стране. Отчет о розничных продажах можно сравнить с торговыми показателями публичной компании. Это может помочь трейдеру лучше понять рыночную ситуацию.
- Промышленное производство - Трейдеры обычно обращают внимание на производство коммунальных услуг, которое может быть чрезвычайно нестабильным, поскольку коммунальное хозяйство, в свою очередь, сильно зависит от погодных условий, а также от торговли и спроса на энергию.
- Индекс потребительских цен - Измеряет изменение цен на потребительские товары в более чем 200 различных категориях по сравнению с экспортом страны, и может использоваться, чтобы увидеть, зарабатывает ли страна или теряет деньги на своих продуктах и услугах.
При применении стратегий фундаментального анализа необходимо внимательно изучить три основных показателя.
Индекс менеджеров по закупкам - является индексом преобладающего направления экономических тенденций в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. PMI используется для предоставления информации о текущих и будущих условиях ведения бизнеса лицам, принимающим решения, аналитикам и инвесторам.
PMI публикуется раз в месяц и содержит обзоры компаний 19 основных отраслей. PMI основан на пяти основных областях исследования, которые содержат вопросы об условиях ведения бизнеса и изменениях, будь то улучшение, отсутствие изменений или ухудшение.
- Новые заказы
- Уровень запасов
- Производство
- Поставки от поставщиков
- Трудоустройство
Число PMI увеличивается от 0 до 100. Когда PMI выше 50, это означает рост по сравнению с предыдущим месяцем. Когда значение PMI ниже 50, это означает сокращение, а когда 50 - отсутствие изменений.
Формула выглядит так, довольно просто:
PMI = (P1 * 1) + (P2 * 0.5) + (P3 * 0)Где:
P1 = процент ответов, сообщающих об улучшении
P2 = процент ответов, сообщающих об отсутствии изменений
P3 = процент ответов, сообщающих об ухудшенииТрейдеры могут использовать PMI, поскольку это ведущий индикатор экономических условий. Направление тренда в PMI обычно предшествует изменениям тренда в основных оценках экономической активности и производства. Обратить особое внимание к PMI, индекс может дать выгодное предвидение тенденций развития экономики в целом.
Индекс цен производителей (PPI) - это показатель инфляции, основанный на производственных затратах для производителей. Он измеряет движение цен с точки зрения продавца.
Есть три области классификации PPI:
- Отраслевая
- Товарная
- Классификация на основе промежуточного и конечного спроса на товары
Измерение PPI начинается с числа 100, а затем, когда производительность увеличивается или уменьшается, движения можно сравнивать с начальным числом (100).
Например, производство пуфика имеет PPI равный 108-и за март. Число 108 указывает на то, что производство пуфика в марте обошлось обрабатывающей промышленности на 8% дороже, чем в феврале.
Индекс Стоимости Занятости (ECI) - представляет собой квартальный экономический ряд, в котором подробно описывается рост совокупного вознаграждения сотрудников. Он отслеживает изменение стоимости рабочей силы, измеряемой заработной платой и льготами, на всех уровнях компании.
Индекс имеет базовый вес 100.
Таким образом, восходящий тренд в большинстве случаев представляет собой сильную и растущую экономику; работодатели передают прибыль своим сотрудникам через заработную плату и льготы. Трейдеры используют этот индикатор для инфляционных идей, поскольку заработная плата составляет большую часть общих затрат компании на производство продукта или предоставление услуги на рынке.
Преимущества и недостатки ECI
Преимущества ECI
- ECI рассчитывает общий набор затрат на сотрудников для предприятий, не только заработную плату, а медицинское страхование, пенсии и планы выплаты пособий в случае смерти, а также премии.
- Темпы изменений показаны по сравнению с предыдущим кварталом и в годовом исчислении.
Недостатки ECI
- Данные публикуются только ежеквартально и с небольшим сдвигом, включающим середину следующего месяца.
- ECI может быть нестабильным, если учитывать периодические бонусы, комиссионные выплаты и тому подобное (особенно в конце года - более крупные бонусы).
Итог по стратегии фундаментального анализа
Есть много экономических индикаторов, которые можно использовать для оценки фундаментальных показателей форекс. Важно внимательно смотреть не только на цифры, но и понимать, что они означают и как влияют на экономику страны. Если фундаментальный анализ проведен должным образом, он может стать бесценным ресурсом для любого валютного трейдера, при принятии решений.