- Торговля
- Спецификации инструментов
- Библиотека Синтетических инструментов
- Торговля на Валютный индекс JPY
&JPY_Index - Валютный индекс JPY
Торговля на Валютный индекс JPY
Вид:
PCIИнструмент : &JPY_Index
JPY против Валют Описание
Валютный индекс предназначен для анализа и торговли японской йеной JPY против остального сегмента валютного рынка Forex. В качестве системного индикатора рынка используется портфель наиболее ликвидных валют: EUR, USD, GBP, AUD, CHF, CAD.
Преимущество
Преимущества валютного индекса &JPY_Index состоят в том, что (a) реакция индекса на фундаментальные события в экономике Японии является максимально очевидной и устойчивой, (b) чувствительность индекса на фундаментальные события остальных валютных зон минимальна, что позволяет обнаруживать низковолатильное трендовое движение индекса, более объективно характеризующее состояние Японии. Теоретические основания объемов компонентов индекса можно найти в разделе "Область применения".
Структура
Параметры
Время торгов
Область применения
Структура
&JPY_Index | № | Актив | Объем / 1 PCI | Процент | Объем (USD) / 1 PCI | Единица измерения |
---|---|---|---|---|---|---|
Базовая часть | 1 | JPY | 100097.7009 | 85.000 | 850.0000 | JPY |
Котируемая часть | 1 | AUD | 242.251 | 19.2800 | 192.8000 | AUD |
2 | CAD | 247.838 | 19.9100 | 199.1000 | CAD | |
3 | CHF | 180.283 | 19.9100 | 199.1000 | CHF | |
4 | EUR | 154.418 | 17.4800 | 174.8000 | EUR | |
5 | GBP | 131.210 | 19.9100 | 199.1000 | GBP | |
6 | USD | 35.100 | 3.5100 | 35.1000 | USD |
Параметры
Standard | Beginner | Demo | |
---|---|---|---|
Спред фикс․, пункт | |||
Спред плав․, пункт | |||
Дистанция ордера, пункт | |||
Своп (Лонг/Шорт) в пунктах на Vol | |||
Доступные объемы | |||
Стоимость 1 пункта в USD для объема Vol |
Время торгов
День недели | Серверное время | Региональное время торговли |
Понедельник | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Вторник | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Среда | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Четверг | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Пятница | 00:00 — 22:00 | 00:00 — 22:00 |
Суббота | — | — |
Воскресенье | — | — |
Область применения
В соответствии с исследованиями, проведенными в апреле 2013 г. банком международных расчётов месячный оборот валюты центральных банков позволяет выделить 7 валют лидеров, которых мы включили в рассмотрение:
Валюта | Доля в обороте, % |
---|---|
USD | 43.5% |
EUR | 16.7% |
JPY | 11.5% |
GBP | 5.9% |
AUD | 4.3% |
CHF | 2.6% |
CAD | 2.3% |
Таблица 1. Месячный оборот валюты центральных банков. Апрель 2013.
В правом столбце в убывающем порядке представлены доли соответствующих валют в валовом валютном обороте регуляторов.
При составлении индекса мы рассматриваем (котируем) JPY относительно “портфеля – эталона”, состоящего из оставшихся 6 ликвидных валют: USD + GBP + EUR + AUD + CHF + CAD. Оптимизация весов осуществляется так, чтобы эталон обладал минимальной чувствительностью к событиям в Японии. Веса эталона выбраны на основании “принципа невмешательства” валютных зон, которые соответствуют котируемому эталону.
Поясним применение этого принципа. На основании данных отчета по обороту валюты в 2013 г. составлена таблица приоритета ликвидных валют, котируемых относительно йены, причем, по отсутствующим в источнике валютам принимаем малое значение 0.1%:
Валютная пара | Доля в обороте, % | Остаточная доля влияния, % |
---|---|---|
USD/JPY | 18.3 | 3.9 |
GBP/JPY | 0.1 | 22.1 |
AUD/JPY | 0.8 | 21.4 |
CHF/JPY | 0.1 | 22.1 |
EUR/JPY | 2.8 | 19.4 |
CAD/JPY | 0.1 | 22.1 |
Таблица 2. Месячный оборот валютных пар. Апрель 2013.
Общая доля оборота JPY относительно рассматриваемых ликвидных инструментов составляет 22.2%. Тогда остаточная доля представляет собой разницу между общим оборотом и долей валютной пары.
Остаточная доля характеризует устойчивость валюты (JPY) по отношению к изменению цены котируемой части. Действительно, для внесения в индекс значительной волатильности требуется участие остальных “партнеров” валюты (JPY vs X) в соответствии с их удельным весом в объеме валютных операций. Именно поэтому значения правого столбца Таблицы 2 были использованы для определения весов валют, включенных в индекс.
Напомним, что структура индекса может быть представлена в следующем виде:
JPY / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*CAD )
Выберем веса Wi для эталона пропорционально остаточной доле влияния (правый столбец Таблицы 2). Таким образом, мы повышаем стабильность эталона по отношению к событиям в Японии. Тогда чувствительность индекса определяется присутствием базовой части - JPY. Расчет приводит к процентному составу портфеля, указанному в таблице Структура.
Инструмент &JPY _Index обладает высокой чувствительностью к фундаментальным изменениям экономического развития Японии и поэтому хорошо подходит для стратегии следования за трендом в период выхода ключевых фундаментальных событий страны.
В программной среде NetTradeX покупка инструмента означает распределение капитала между длинной позицией JPY и короткой позицией эталона.
& JPY_Index можно использовать для сравнительного анализа поведения этого индекса и инструмента &JPYUSD (обратной величины от популярной валютной пары USDJPY), построив, например, в терминале NetTradeX процентный график на этих двух инструментах можно проследить (Рис. 1) годовую динамику цен за 2014 год. На этом графике видно, что с конца лета 2014 года йена в паре с долларом стала падать значительно быстрее индекса, из чего можно сделать вывод, например, об основном вкладе USD в это падение.
Рис. 1
Для долгосрочной торговли при сравнении динамики цен индекса и пары йены к доллару США (Рис. 2) можно увидеть, например, что в начале 2008 года индекс JPY совершил существенный краткосрочный подъем, в то время как &JPYUSD поднялся заметно меньше, т.е. в этот кризисный период динамика (и волатильность) собственно валюты Японии к корзине мировых валют (точнее, к нашему эталону) была намного сильнее динамики этой валюты к доллару США.
Рис. 2
Этим PCI будет комфортно торговать трейдерам, специализирующимся на фундаментальном анализе и учитывающим события именно экономики Японии и желающих отфильтровать влияние других валютных зон.
Для торговли инструментами PCI, доступными исключительно в IFC Markets, откройте бесплатный счет и скачайте NetTradeX.