Tassi Swap - Operazioni di Swap

Cos'è lo Swap

Swap (Forex Rollover) è una carica di interesse per tenere le posizioni di trading durante la notte per il successivo giorno di forex trading. Il broker carica o paga un determinato importo di commissione in base al differenziale del tasso di interesse tra le due valute coinvolte nella transazione, la sua direzione e il volume.

Operazioni di Swap

Swap operazione emerge il “top” del mercato di valuta, che è nel Mercato Interbancario, e poi va giù, influenzando tutti i livelli della gerarchia.

Se una posizione rimane aperta e viene spostata al giorno successivo, in termini di accordi reciproci, significa che la data di valore è spostata in avanti di un giorno.I volumi corrispondenti delle valute oggetto della transazione vengono prestati e presi in prestito nel mercato interbancario a tassi di interesse attuali di depositi/prestiti.

BUY USD/JPY

Prestiamo USD +2% Prendiamo in prestito JPY-3% Tasso di interesse chiave

2% - 3% Differenza di tasso di interesse

-1% SWAP

I risultati di prestiti e di depositi vengono trasferiti al cliente:

- La posizione viene riaperta automaticamente a un prezzo nuovo, adatto allo swap con una nuova data di valore
- La posizione rimane con il prezzo precedente, ma lo swap viene addebitato o accreditato sul conto del cliente.

Il costo del rollover, per essere più precisi, il suo volume e segno, dipendono dal differenziale del tasso d'interesse tra le due valute oggetto della trasnazione.(tasso di credito di solito è superiore). Ecco perché i costi di rotolamento posizioni lungo o corto sulla stessa coppia di valute sono diversi.

Quando il Rollover è utile per un trader?

Dal prospettiva di cliente, più alto è il tasso per la valuta acquistata e più basso iè il tasso per la valuta venduta, più vantaggiosa sarà il rollover della posizione. Il tasso dello Swap viene accreditato sul conto del cliente nel caso in cui il tasso di interesse della valuta acquistata sia più alto del tasso di interesse della valuta venduta. Nel caso contrario, il tasso Swap verrà detratto dal conto del cliente.

Che Cosa Si Deve Prendere In Considerazione

Ovviamente, le condizioni di Swap offerte da diverse aziende possono variare drammaticamente: il costo del rollover della posizione sullo stesso strumento di trading è notevolmente diverso. La domanda è quanto si è allontanato l'azienda dai tassi attuali del mercato interbancario nel calcolo dello Swap.

Cos'è lo Swap nel Forex

Dato che la posizione è spostata al giorno successivo, essi sono Tassi di notte, che riflettono la situazione attuale del mercato monetario e offrono condizioni più favorevoli Swap per il cliente. Tuttavia, se un'azienda si trova lontano dai livelli superiori della gerarchia del mercato, il costo del rollover diventa meno favorevole per i clienti perché ogni nuovo livello della gerarchia aggiunge ai costi del rollover il proprio interesse; perciò i reali Tassi Swap Forex possono essere molto diversi dai tassi interbancari.

Altre aziende, che forniscono servizi di trading, spesso stabiliscono il loro interesse sotto forma di una percentuale fissa nel calcolo di Swap, peggiorando così le condizioni per il Cliente. Anche l'ammontare di tale commissione aggiuntiva può differire notevolmente da azienda ad azienda.

Nell'osservazione delle condizioni delle operazioni di Swap bisogna tenere conto anche della differenza tra gliSwap per Posizioni a Corto e a Lungo. Più grande è la differenza più grande sarà l'interesse aggiunto al calcolo da un'azienda, perché lo spread tra i tassi di deposito e di prestito overnight è normalmente basso nel mercato interbancario, specialmente per le valute liquide.

Quando Sono Importanti Le Condizioni di Swap

L'operazione di swap viene effettuata una volta al giorno, quindi le condizioni del rollover sono specialmente importanti per coloro che hanno posizioni aperte per un periodo di tempo significativo, concentrandosi non sulla fluttuazione dei prezzi Intraday, ma su movimenti più continui, per i clienti che aprono posizioni strategiche e negoziano con la tendenza in base ai cambiamenti fondamentali del mercato.

Inoltre, le condizioni favorevoli di Swap hanno un'importanza essenziale per i clienti che utilizzano le strategie Carry Trade. Queste strategie si basano sul differenziale del tasso di interesse tra le valute, quindi il prestito viene eseguito in una valuta con un tasso d'interesse più basso, e il deposito in una valuta con un tasso d'interesse più alto.

Deposit interesting
rate Loan interest
rate

Un altro esempio dell'importanza dello Swap "interbancario" per il cliente è il caso di hedging (copertura), cioè l’apertura di posizioni di lock. Immaginate che il cliente abbia aperto una posizione e si attenda un certo andamento del mercato che non ha ancora iniziato. Il cliente può desiderare di coprire la posizione con l'apertura di una posizione opposta (senza chiudere la prima posizione). In questo caso, la differenza minima tra il tassi forinta dallo Swap "interbancario" minimizza il costo di mantenimento di tali posizioni.

Vedi un esempio di Swap di Calcolo per la Coppia di Valute AUDUSD

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