Che cosa è un Prime Broker?

Un prime broker di solito è una grande banca o una società di investimento, che fornisce una vasta gamma di servizi per coprire i relativi fondi di compensazione, il supporto operativo, il regolamento delle operazioni e la gestione del rischio. Una società di brokeraggio, un ufficio commerciale, un ufficio operativo e gestione di società, che aiutano a fondi hedge per risolvere i vari compiti, sono inclusi nella struttura di un prime broker.

Sviluppo di prime-brokeraggio

Il servizio di prime brokeraggio onato nel 1970 a causa del rapido sviluppo di fondi hedge. Grandi banche di investimento hanno iniziato ad offrire i loro servizi ai fondi di copertura per un determinato compenso: crediti a condizioni favorevoli, supporto tecnico, servizi di contabilità e di ricerca, e hanno anche trovato principali investori. Dalla metà degli anni 2000, la popolarità di prime-servizi di intermediazione cominciò a declinare, e durante la crisi finanziaria globale del 2008, il loro numero è nettamente diminuito in seguito alla flessione del numero degli hedge fund e dei beni sotto il loro controllo.

Dopo il fallimento della più grande banca di investimenti americana Lehman Brothers, gli hedge fund, che hanno ricevuto il margine di finanziamento da parte della banca, non è riuscito a recuperare i loro beni trasferiti alla banca come garanzia. I rating di credito di molte prime broker sono stati ridotti anche durante la crisi, e gli hedge fund, ha cominciato a muoversi verso banche con i migliori rating di credito, perché quando effettuare transazioni per conto del prime broker, l'alta valutazione della società è stato di grande importanza. Dopo la crisi, gli hedge fund, che sono stati utilizzati i servizi di un prime broker, ha iniziato a utilizzare i servizi di diverse aziende per la diversificazione del rischio.

Inoltre, il primo broker requisito per l'erogazione dei finanziamenti ricevuti dai fondi hedge aumentato: il 30-40% del capitale in caso di trading di obbligazioni ad alto rendimento, invece di 10-15%.

Forex prime broker

Forex prime broker sono fornitori di alta liquidità - le più grandi banche conosciute in tutto il mondo: Bank of America, Barclays Capital, Morgan Stanley, Deutsche Bank e

Forex prime broker effettuano transazioni per conto e a spese delle piccole banche e intermediari e agiscono come loro garante del mercato interbancario, perché una società di intermediazione e, in particolare, un investitore privato non può fare transazioni di grandi dimensioni in modo indipendente. Dopo aver fatto un affare con un cliente, il prime broker rende automaticamente il fronte di transazioni sul mercato interbancario per prevenire i rischi delle parti.

Solo quello brokeraggio di Forex società che opera massimamente trasparente e si dispone di una licenza da rinomati regolatori, possono stipulare un accordo con un prime broker e prendere i clienti offerte sul mercato interbancario.