Měnový index JPY - &JPY_Index

Dle výzkumů provedených v roce 2013 bankou pro mezinárodní platby měsíční obrat měny centrálních bank umožňuje vydělit 7 měn vůdců, kterých jsme zahrnuli do svého zvážení:

V pravém sloupci v sestupném pořadí jsou uvedeny podíly odpovídajících měn v hrubém měnovém obratu regulátorů.

Při sestavení indexu považujeme (kotujeme) JPY vůci „portfoliu-etalonu“ skládajícímu se ze zbývajících 6 likvidních měn: USD + GBP + EUR + AUD + CHF + CAD. Optimizace váh se provádí tak, aby etalon měl minimální citlivost na události v Japonsku. Váhy etalonu jsou zvoleny na základě „principu nevměšování“ měnových zón, které vyhovují kotačnímu etalonu.

Objasněme si použití tohoto principu. Na základě dat zprávy ohledně obratu měny v roce 2013, je sestavena tabulka priority likvidních měn kótovaných vůci jenu. Kromě toho, pro chybějící měny použijme malou hodnotu 0.1%:

Celkový podíl obratu JPY vůci uvažovaným likvidním instrumentům činí 22.2%. Kromě toho, zbytkový podíl je rozdílem mezi celkovým obratem a podílem měnového páru.

Zbytkový podíl charakterizuje stabilitu měny (JPY) vůci změně ceny kotační čísti. Opravdu, pro zařazení značné volatility do indexu se vyžaduje účast ostatních „partnerů“ měny (JPY vs X) s jejími ideálními váhami v objemu měnových operací. Právě proto hodnoty pravého sloupce Tabulky 2 jsou použity k určení váh měn zařazených do indexu.

Připomeňme si, že struktura indexu může být uvedena takto:

JPY / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*CAD )

Vyberme si váhy Wi pro etalon úměrně zbytkového podílu vlivu (pravý sloupec Tabulky 2). Takže, zvyšujeme stabilitu etalonu vlci událostem v Japonsku. Pak citlivost indexu se určuje přítomností podkladové části - JPY. Výpočet vede k procentnímu souboru portfolia, uvedeného v tabulce Struktura.

Instrument &JPY _Index má vysokou citlivost na zásadní změny rozvoje Japonska a proto je vhodný pro strategii sledování trendu v době výstupu klíčových zásadních událostí v zemi.

V softwarovém prostředí NetTradeX nákup instrumentu označuje rozdělení kapitálu mezi dlouhou pozicí JPY a krátkou pozicí etalonu.

& JPY_Index lze používat k srovnávací analýze chování tohoto indexu a instrumentu &JPYUSD. Vytvořením grafu v terminále NetTradeX na tyto 2 instrumenty (Obr. 1) lze sledovat roční dynamiku cen za rok 2014. Na tomto grafu lze vidět, že jen od konce léta 2014 vůci dolaru začal klesat rychleji než index.

Obr. 1

Pro dlouhodové obchodování při srovnání dynamiky cen indexu a páru jenu vůci US dolaru (Obr. 2) lze vidět, např., že na začátku 2008 index JPY měl krátkodobý růst, zatím co &JPYUSD vzrostl znatelně méně, to znamená v době krize dynamika (a volatilita) měny Japonska byla mnohem silněji než dynamika této měny vůci US dolaru.

Рис. 2

Tento PCI bude vhodným pro obchodníky, kteří se specializují na funadamentální analýzu, berou v úvahu události právě japonské ekonomiky a chtěji odfiltrovat vliv dalších měnových zón.