Měnový index GBP - &GBP_Index

Podle výzkumů provedených v dubnu roku 2013 bankou pro mezinárodní platby měsíční obrat měny centrálních bank umožňuje vydělit 7 měn vůdců, kterých jsme zařadili do své úvahy:

V pravém sloupci v sestupném pořadí jsou uvedeny podíly odpovídajících měn v hrubém měnovém oběhu regulátorů.

Při vytvoření indexu pozorujeme (kotujeme) GBP vůci “portfoliu – etalonu”, skládajícímu se ze 6 likvidních měn: USD + JPY + EUR + AUD + CHF + CAD. Optimizace váh se provádí tak, aby etalon měl minimální čitlivost na události ve Velké Británii. Váhy etalonu jsou zvoleny na základě "principu nevměšování" měnových zón, které vyhovují kotačnímu etalonu.

Vysvětlíme použití tohoto principu. Na základě dat zprávy ohledně oběhu měny v roce 2013 byla založena tabulka priority likvidních měn, kotovaných vůci libře, přičemž pro nepřítomné měny použijme malou hodnotu 0.1%:

Celkový podíl obratu GBP vůci uvažovanýn likvidním instrumentům činí 11.1%. Pak zbytkový podíl je rozdílem mezi celkovým obratem a podílem měnového páru.

Zbytkový podíl charakterizuje stabilitu měny (GBP) vůci změně ceny kotační části. Opravdu, pro zařazení značné volatility do indexu se vyžaduje účast ostatních „partnerů“ měny (GBP vs X) s jejimi idexálními váhami v objemu měnových operací. Právě proto hodnoty pravého sloupce Tabulky 2 byly použity k určení váh měn zařazených do indexu.

Připomeňme si, že struktura indexu může být uvedena takto:

GBP / ( W1*USD + W2*JPY + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*CAD )

Vyberme si váhy Wi pro etalon zbytkového podílu sloučení (pravý sloupec Tabulky 2). Takže, zvyšujeme stabilitu etalonu vůci událostem ve Velké Británii. Pak citlivost indexu se určuje přítomností podkladové části - GBP. Výpočet vede k procentnímu sloužení portfolia uvedeného v tabulce Struktura.

Instrument & GBP _Index má vysokou citlivost k zásadním změnám ekonomického vývoje Velké Británie a proto je vhodný pro strategii sledování trendu v době výstupu klíčových zásadních událostí v zemi.

V softwarovém prostředí NetTradeX nákup instrumentu označuje rozdělení kapitálu mezi dlouhou pozici GBP a krátkou pozici etalonu.

& GBP_Index lze používat k srovnávací analýze chování tohoto indexu a populárního měnového páru GBPUSD. Vytvořením např. v terminále NetTradeX procentního grafu na tyto dva instrumenty lze vysledovat (Obr. 1) roční dynamiku cen za rok 2014. Na tomto grafu je vidět, že od poloviny léta 2014 měnový pát začal klesat podstatně rychleji než index. Lze dojít k závěru, např. o vkladu USD to tohoto poklesu.

Рис. 1

Pro střednědobé obchodování při srovnání dynamiky cen indexu a měnového páru (Obr. 2) lze vidět, že např. od začátku července 2014 index GBP se nacházel v bočním koridoru s rostoucím trendem zatím co měnový pár GBPUSD začal jistě klesat, to znamená, že dynamika britské měny se zásadně lišila od dynamiky párů.

Рис. 2

Tento PCI bude vhodným instrumentem pro tyto tradery, kteří se specializují na fundamentální analýzu, berou v úvahu události právě britské ekonomiky a přejí se odfiltrovat vliv dalších měnových zón (např. události v USA a dynamiky USD v uvedeném příkladu).