Instrumenty měnového trhu

Veškerá rozmanitost světových měn, včetně různých derivátů pro měny, která v současné době existuje, lze přečíst k instrumentům měnového trhu. Hlavními instrumenty na měnovém trhu jsou měny různých zemí. Kurzy měn, tj. jejich poměr vůči US dolaru (nebo jiným měnám) se vytváří pod vlivem tržní poptávky a nabídky, stejně jako většiny fundamentálních faktorů. Obchodů na forexovém trhu se účastní zpravidla vysoce likvidní volně směnitelné měny.

Instrumenty měnového trhu lze rozdělit do dvou kategorií:

Měnové dohody.

Spot – výměna měn se zúčtováním nejpozději druhého bankovního pracovního dne po uzavření dohody. Takové obchody se nazývají hotovostní. Obchody na základě spot podmínek se provádějí na mimoburzovním mezibankovním trhu na základě stanovení směnné kurzy (kotace) měn. Na základě spot podmínek se provádějí spekulativní měnové operace bank, hedgových fondů, finančních firem a jiných účastníků měnového trhu. Obchodování s měnami na základě spotových podmínek představuje až 65% z celkového obratu měnového trhu.

Forwardy "outright" - výměna měn dle kurzu "forward" v období striktně nastaveného stranami transakce. Podobné transakce jsou výhodné pro nestabilním směnném kurzu měn.

Měnový swap – spotový nákup cizí měny a její forwardový prodej.
Forwardy "outright" a měnový swap tvoří forwardové měnové trhy, směna měn, k nimž dochází v budoucnu.

Deriváty.

- finanční instrument odvozeného z podkladového aktiva (hlavní komodity). Podkladovým aktivem může být jakýkoli produkt nebo služba.

Syntetická dohoda o výměně měn (SAFE) – to jsou deriváty mimoburzovního měnového trhu, které plní funkci dohody o budoucí úrokové sazbě (FRA) v případě forwardoých měnových transakcí. To je zárukou výměnného kurzu pro určitou dobu, která začíná v budoucnu.

Měnové futures - to jsou transakce, které předpokládají transakce v určitý den v budoucnosti za předem stanovený kurz.

Měnově úrokové swapy – dohoda mezi stranami o výměně závazků v jedné měně za výměnu závazků druhé, na základě čeho si navzájem platí úroky z půjček v různých měnách. Po vyplacení se mění výmění za původní.

Měnové opce – dohoda mezi kupujícím a prodejcem, dávající kupujícímu právo koupit určitou částku měny za předem stanovou cenu během stanoveného období, bez ohledu na tržní ceně měny.