Japonské svíčky: všechno geniální je naprosto jednoduché

Japonské svíčky jsou nejpopulárnější typ grafu pro zobrazování změn burzovních kotací akcií, měn, cen komodit atd. To jsou technickým indikátorem, zobrazujícím dynamiku změn tržní ceny v intervalu sestavení svíčky (timeframe). Popularita tohoto typu grafu je spojena s tím, že současně zobrazuje dlouhodobý trend a celkové chování ceny. .

Sestavení

Pro zobrazení ceny finančního instrumentu pomocí japonských svíček budete potřebovat otevírací a uzavírací cenu, minimální a maximální ceny pro každý timeframe. Svíčka se skládá z temného a světlého těla, horního a dolního stínu. Hranice těla zobrazují otevírací a uzavírací cenu, horní a dolní stíny maximum a minimum ceny za odpovídající období.

Existuje mnoho patternů, které představují konfiguraci z několika japonských svíček. Nejjednodušší případ je variace jedné svíčky:
Světlá svíčka - zobrazuje pohyb cen nahoru a signalizuje o silné aktivitě kupujících. Čím delší je světlá svíčka, tím je uzavírací cena vyšší než otevírací a pohyb nahoru je silnější.
Temná svíčka - zobrazuje pohyb cen dolů, signalizuje aktivitu prodávajících. Čím větší je temná svíčka, tím je uzavírací cen menší než otevírací a pohyb dolů je silnější.
Horní a dolní stíny představují maximum a minimum jednoho timeframu. Svíčky s krátkými stíny mluví o tom, že velká část obchodování byla v zadaném období soustředěna mezi otevíracími a uzavíracími cenami. Dlouhé stíny naznačují, že cena není v zadaném období blízko otevírací a uzavírací ceně. Malé tělo svíčky (cenový interval mezi otevřením a zavřením) mluví, zpravidla, o vysoké volatilitě uvnitř timeframu nebo o výměně trendu.
Kladivo – malé tělo svíčky a dlouhý dolní stín charakterizují neschopnost trhu pokračovat v prodeji, což znamená, že cena pravděpodobně dosáhla dna a znovu se očekává její vzestup. Kladivo je "býčí ohyb" vytvořený v sestupném trendu.
Doji - velmi malé tělo svíčky, otevírací a uzavírací ceny této svíčky jsou téměř stejné. Skutečný význam doji získává kombinací s jinými druhy svíček. Výskyt několika svíček doji na grafu ukazuje, že trh je velmi kolísající. Přičemž začínající pohyb může být velmi silným.
Marubozu - svíčka má pouze tělo (žádné stíny). Je-li tělo temné, pak medvědi dominují zachováním klesajícího trendu. Je-li tělo světlé, pak dominují býči zachováním rostoucího trendu.

Historický exkurs

Považuje se, že graf ve formě svíček byl vytvořen v osmnáctém století obchodníkem Hommou Munehisou, kdo analyzoval trh futures na rýži na základě cenového maxima a minima v průběhu určitého časového období, stejně jako počáteční a konečnou cenu určitého období. Pracoval na největší japonské burze a zkoumal psychologii obchodníků a vliv různých faktorů na cenovou tvorbu.
Na západě se svíčkové grafy objevily pouze počátkem devadesátých let. Technického analytika Steva Nisona tyto grafy představila Japonka brokerka. Poté napsal knihu "Japonské svíčky: grafická analýza finančních trhů". Kniha získala nejširší popularitu a uznání traderů.