Теория Доу Джонса

Что такое Теория Доу

Теория Доу (также известная как Теория Доу Джонса) - это торговый подход, разработанный Чарльзом Доу. Теория Доу является основой технического анализа финансовых рынков. Основная идея теории Доу заключается в том, что действие рыночной цены отражает всю имеющуюся информацию и состоит из трех основных тенденций.

Подкрепите теорию на практике

Открыв Демо-счет, получите образовательные материалы и онлайн-поддержку

Попробуйте демо счет

Подкрепите теорию

на практике

Открыть Демо-счет

Принципы Теории Доу

Рынок учитывает все.
Все, что может повлиять на спрос и предложение рынка - отражается в рыночной цене.
Существует три типа трендов.
Согласно Доу - восходящий тренд - это последовательно восходящие пики и низы; понижающийся тренд - это последовательно понижающиеся пики и низы.
Доу считал, что механизм действия и противодействия применимы к рынку точно так же, как они применимы к физическим объектам, а именно - за каждым значительным движением следует конкретный возврат.
Доу выделял в тренде три части:
1. Основной (сравнимый с приливом, до какого-то момента все дальше и дальше наступающим на берег).
2. Вторичный (сравнимый с волнами и представляющий собой коррекции (возвраты) первой части тренда, обычно достигающие 1/3, 2/3, либо чаще всего половину предыдущего движения тренда.)
3. Незначительный (рябь) – колебания во вторичном тренде.
Основной тренд состоит из трех фаз.
Доу прежде всего уделял внимание основным трендам, в которых он выделял три фазы:
1. Фаза накопления – наиболее проницательные инвесторы начинают продавать либо покупать, чувствуя изменения в текущем направлении рынка.
2. Фаза участия – большинство трейдеров, использующих технический анализ, входят в рынок вслед за быстро меняющейся ценой.
3. Фаза реализации – новое направление признано, широко освещено и находит подтверждение в экономических новостях, что выливается в росте спекулятивного объема и всеобщем участии в тренде.
Биржевые индексы должны подтвердить друг друга.
Доу говорил, что до тех пор пока кривые Промышленного и Железнодорожного индексов (речь шла об индексах Доу-Джонса) не преодолеют предыдущий пик, нет подтверждения начала, либо продолжения бычьего (повышательного) движения на рынке. Сигналы не обязательно должны поступить одновременно, но сигнал считается тем отчетливее - чем меньше между ними прошло времени.
Тренд подтверждается торговыми объемами.
Торговый объем увеличивается или падает в зависимости от того, движется цена в направлении тренда, либо против него. Доу считал объем второстепенным индикатором. Его сигналы к покупке или продаже основывались на ценах закрытия.
Тренд следует считать продолжающимся, пока не появились явные признаки его разворота.
Весь технический подход к анализу рынка основан на простой идее о том, что тренд будет продолжаться до тех пор, пока не появится внешняя сила, которая заставит его развернуться - равно как и в случае с физическими объектами. Таким образом существуют сигналы к развороту, которые необходимо искать.

Неудачный размах.
За неуспешной попыткой пика "C" превзойти пик "A", последовало преодоление низа "B", представляющее собой сигнал к продаже в пункте "S".

Успешный размах.
Заметьте, что "C" превосходит пик "A", прежде чем "D" падает ниже "B". Для одних сигналом к продаже является "S1", в то время как другие ждут понижения пика в "E", прежде чем начнут продавать в "S2".

Доу учитывал только цены закрытия. Индексы должны были закрываться выше предыдущих пиков, либо ниже последних низов, чтобы быть значительными. Внутридневные колебания не имели значения.