Теоретические основы

По своей сути метод GeWorko близок к понятию обменного курса, когда стоимость базовой валюты выражается в единицах валюты котируемой, но на местах валют в методе располагаются две комбинации активов, или два портфеля. Сумма стоимостей всех активов каждого портфеля с учетом весовых коэффициентов дает его абсолютную долларовую стоимость. При сравнении стоимости портфеля базовой части и стоимости портфеля котируемой части метод вычисляет их отношение, которое является своего рода «ценой» нового композитного инструмента и может интерпретироваться как стоимость единицы базового портфеля активов, выраженная в единицах котируемого портфеля активов. Здесь предполагается, что все используемые активы имеют стоимость, выраженную в USD (или просто переводимую в USD).

Для практического применения метода GeWorko разработана технология Персональных композитных инструментов (PCI). Технология реализована на клиентском терминале торговой платформы NetTradeX в виде удобного интерфейса по созданию, модификации, отображению на графиках и торговле PCI.

При комбинировании активов в процессе формирования персонального инструмента создаются портфели B (base) и Q (quotation):

PCI, созданный по методу GeWorko, можно представить следующим уравнением:

Для того, чтобы рассчитать значение PCI в определенный момент времени T необходимо провести вычисление по следующей формуле:

- стоимость (usd) единицы i-го актива портфеля B в момент T
- стоимость (usd) единицы j-го актива портфеля Q в момент T