Настроение Рынка

За прошедшие 7 дней американский доллар заметно укрепился благодаря оптимистичным заявлениям министра финансов США Janet Yellen о возможном повышении налогов для финансирования инфраструктурных проектов. Кроме этого, глава ФРС Jerome Powell выразил мнение, что нынешний всплеск инфляции в США (+1,7% год к году в феврале 2021) является временным. Новозеландский доллар ослабел после того, как правительство Новой Зеландии отменило налоговые льготы для инвесторов в недвижимость. Это снизит рентабельность ее сдачи в аренду.

За прошедшие 7 дней цены на нефть, цветные металлы и другое минеральное сырье хоть и снизились, но все равно остались на высоком уровне. Благодаря этому наблюдалось укрепление валют сырьевых стран: канадского доллара, австралийского и новозеландского долларов, мексиканского песо, южноафриканского ранда. Японская иена ослабела после публикации негативных экономических показателей: Balance of Trade, Industrial Production и еще ряда индикаторов деловой активности в промышленности. Кроме этого, на иену оказало негативное влияние мнение главы Банка Японии Haruhiko Kuroda о том, что японская инфляция вряд ли достигнет целевого уровня +2% к 2024 году. В январе 2021 года она составила -0,6% в годовом выражении. Инвесторы полагают, что Банк Японии продолжит свою мягкую денежную политику.

За прошедшие 7 дней продолжился рост котировок нефти. На этом фоне наблюдалось укрепление валют нефтедобывающих стран: российского рубля и канадского доллара. Новозеландский доллар ослабел после публикации негативных экономических показателей: ANZ Business Confidence и Electronic Retail Card Spending.

За прошедшие 7 дней продолжился рост котировок нефти. Драгоценные металлы, включая золото, подешевели. На этом фоне наблюдался рост акций нефтяных компаний, укрепление российского рубля и ослабление австралийского и новозеландского долларов, а также южноафриканского ранда. Американский доллар укрепился на фоне продолжающегося роста доходности государственных облигаций США.

За прошедшие 7 дней продолжился рост цен на различные товары и сырье. Это способствовало укреплению валют сырьевых стран: Австралии и Новой Зеландии. Доходность американских 10-летних облигаций активно растет с начала 2021 года. За это время она увеличилась с 0,9% до 1,49% годовых, а за неделю — с 1,34% до 1,45%. Это могло способствовать ослаблению швейцарского франка. Доходность 10-летних гособлигаций Швейцарии является отрицательной и одной из самых низких в мире и составляет -0,23%

Котировки золотодобывающих компаний понизились вместе с ценой на золото. Инвесторы отреагировали на уменьшение глобальных рисков на фоне массовой вакцинации от коронавируса. Окончание эпидемии может увеличить спрос на нефть. Благодаря этому в лидерах роста оказались акции нефтяной компании. Японская иена подешевела на фоне роста доходности американских и европейских облигаций.

За неделю короткие ставки в долларах США снизились до $29,54 млрд с $29,95 млрд по отношению к основным валютам , согласно отчету Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), охватывающему данные по 9 февраля и опубликованному 12 февраля. Улучшение настроений по отношению к доллару продолжилось, несмотря на отчет Бюро статистики труда США о том, что в США открылось всего лишь 49 000 рабочих мест в январе после потери 227 000 мест в декабре, причем уровень безработицы снизился до 6,3% с 6,7% в предыдущем месяце. Медвежьи ставки по доллару снизились, несмотря на то, что председатель ФРС Пауэлл обратил внимание на препятствия на пути восстановления экономики, заявив «мы еще не победили», что означает сохранение сверлегкой денежно-кредитной политики, поскольку ФРС сохранила процентные ставки и покупки облигаций без изменений. Тем не менее, Министерство труда США сообщило, что за последнюю неделю за пособием по безработице обратились 847 000 американцев, по сравнению с 914 000 на предыдущей неделе.

Американский доллар заметно ослабел за последние 7 дней. Инвесторы опасаются роста инфляции в США на фоне масштабных мер по стимулированию американской экономики. На фоне продолжающегося роста мировых цен на нефть, медь и цветные металлы укрепились валюты сырьевых стран: российский рубль, южноафриканский ранд, австралийский доллар, норвежская крона. Турецкая лира укрепилась благодаря повышению ставки ЦБ Турции в конце 2020 года до 17%. При этом ЦБ Турции собирается сохранять высокие ставки до 2023 года и ожидает снижение инфляции до 10% к концу 2021 года.

Медвежьи ставки по доллару США за неделю резко упали до $29,95 млрд с $34,40 млрд по отношению к основным валютам , согласно отчету Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), охватывающему данные по 2 февраля и опубликованному 5 февраля. Настроения по отношению к доллару значительно улучшились вместе с падением бычьих ставок на евро, причем бычьи ставки на швейцарский франк, канадский доллар и британский фунт заметно снизились, так как розничные продажи в Германии в декабре упали на 9,6% за месяц после роста на 1,1% месяцем ранее. Было зафиксировано падение медвежьих ставок по доллару, несмотря на выделенные председателем ФРС Пауэллом препятствия на пути восстановления экономики и его завление «мы еще не победили», означающее, что денежно-кредитная политика останется сверхлегкой, поскольку ФРС сохранила процентные ставки и покупки облигаций без изменений. Однако по сообщениям министерствa труда США, за последнюю неделю за пособием по безработице обратились 847 000 американцев, по сравнению с 914 000 на предыдущей неделе.

Американский доллар заметно укрепился за последний 7 дней. Инвесторы ожидают, что налоговый инициативы нового президента США Джо Байдена сократят дефицит государственного бюджета. Евро подешевело на фоне слабых макроэкономических данных в Евросоюзе. Базовая инфляция в январе (Core Inflation Rate YoY) выросла до 1,4%. ВВП (GDP Growth Rate YoY) упал на 5,1%. Турецкая лира укрепилась благодаря повышению ставки ЦБ Турции в конце 2020 года до 17%. При этом ЦБ Турции собирается сохранять высокие ставки до 2023 года и ожидает снижение инфляции до 10% к концу 2021 года.