Инструменты валютного рынка

Все многообразие мировых валют, а также различные производные инструменты на валюты, которое существует на сегодняшний день, можно отнести к инструментам валютного рынка. Основными инструментами торговли на валютном рынке являются валюты разных стран. Курсы валют, т.е. отношение их к доллару США (или другим валютам) формируются под воздействием рыночного спроса и предложения, а также множества фундаментальных факторов. При этом на торгах на рынке Форекс участвуют, как правило, высоколиквидные свободно конвертируемые валюты.

Инструменты валютного рынка можно разделить на две категории:

Валютные соглашения.

Спот – обмен валют с расчетом не позднее второго банковского рабочего дня после даты соглашения. Такие сделки также называются наличными или кассовыми. Сделки с расчетом на условиях спот совершаются на внебиржевом межбанковском рынке на базе установления обменного курса (котировок) валют. На условиях спот осуществляются спекулятивные валютные операции банков, хедж-фондов, финансовых компаний и других участников валютного рынка. На торговлю с поставкой валюты на условиях спот приходится до 65% от всего оборота валютного рынка.

Форварды «аутрайт» - обмен валют по курсу «форвард» в сроки, строго установленные сторонами сделки. Подобные сделки выгодны при нестабильном обменном курсе валют.

Валютный своп – единовременная покупка и продажа валюты с разными датами валютирования.
Форварды «аутрайт» и валютный своп образуют форвардные валютные рынки, обмен валют на которых происходит в будущем.

Деривативы

- производный от базового актива (основного товара) финансовый инструмент. Базовым активом может выступать любой продукт или услуга.

Синтетическое соглашение по валютному обмену (SAFE) – это деривативы внебиржевого валютного рынка, выполняющие функцию соглашения о будущей процентной ставке (FRA) в случае форвардных валютных сделок. То есть это гарантия обменного курса в течение определенного периода, который начинается в будущем.

Валютные фьючерсы - это сделки, предусматривающие обмен валют в определенный день в будущем по заранее оговоренному курсу.

Валютно-процентные свопы – соглашение между сторонами об обмене обязательств в одной валюте на обмен обязательств в другой валюте, при котором они выплачивают друг другу проценты по займам в разных валютах. При погашении обязательств валюты вновь обмениваются на первоначальные.

Валютные опционы – это договор между покупателем и продавцом, дающий покупателю право, но не обязывающее его купить определенное количество валюты по заранее согласованной цене в течение установленного срока, независимо от рыночной цены валюты.