Биржевой стакан

Биржевым стаканом называют цифровое отображение установленных трейдерами текущих ордеров по одному активу в виде таблицы, на которой отображаются заявки на куплю и продажу актива в реальном времени. На основе анализа биржевого стакана можно делать краткосрочный прогноз рынка.

Как формируется биржевой стакан?

Для того чтобы совершить сделку на бирже, трейдер отправляет через торговый терминал заявку с указанием параметров будущей сделки: покупка или продажа, необходимый объем актива и желаемая цена. С поступлением приказа на биржу автоматически начинается поиск встречной заявки и, при ее обнаружении, производится сделка. При отсутствии встречной заявки, приказ вносится в "книгу ордеров", ждет встречной заявки и отображается в биржевом стакане . Огромный список заявок строится по очередности в зависимости сначала от предлагаемой цены и затем от времени поступления на биржу.

Таблица стакана заявок содержит в себе столбик с ценой продажи или покупки биржевого актива и второй столбик с объемом заявок (каждый объем есть сумма объемов всех заявок по одной цене), предлагаемых участниками.

В верхнем блоке предлагаемого формата стакана отображаются заявки, выставленные на продажу, а в нижнем - заявки на покупку актива. Рыночные цены или лучшие цены, предлагаемые продавцами и покупателями, находятся на границе между областью заявок продавцов и областью заявок покупателей. Разница между лучшими ценами покупки и продажи называется биржевым или рыночным спредом.

Биржевые заявки бывают:

Лимитные – обычные заявки, в которых указан вид актива, цена и желаемый объем сделки;
Рыночными - это заявки на покупку или продажу актива по текущей лучшей рыночной цене и желаемого объема;
Условными - любые заявки, кроме лимитных, которые требуют выполнения тех или иных условий, заданных участником.

В стакан попадают только лимитные биржевые заявки, так как рыночные заявки исполняются моментально по текущей рыночной цене, а условные остаются невидимыми, пока не выполнятся заложенные в них условия, при которых эти заявки превратятся в лимитные или рыночные заявки.

Применение биржевого стакана.

Проанализировав стакан котировок, трейдер сможет понять, как сформировалась текущая цена, как сейчас распределены заявки на покупку и продажу актива, на каком ценовом уровне и каким объемом лучше всего осуществить вход на рынок.

Например, если вблизи верхней границы канала скопилось непропорционально много заявок на продажу, то это может означать (но не обязательно), что трейдеры купили активы на нижней границе канала и собираются продавать их на верхней границе, а значит, рынок скоро вырастет до верхней границы, а затем упадет под давлением объемных продаж. Таким образом, если в биржевом стакане заметно скопление заявок, то существует высокая вероятность "притягивания" цен к этому скоплению, а затем отскока цены.