Японские свечи: Все гениальное – просто

Японские свечи – это самый популярный среди трейдеров тип ценового графика для отображения изменений биржевых котировок акций, валют, цен на сырьё и т. д. Они являются своего рода техническим индикатором, отображающим динамику изменения рыночной цены внутри интервала построения свечи (тайм-фрейма). Популярность этого типа графика связана с тем, что он одновременно отражает долгосрочную тенденцию и общее поведение цены.

Строение

Чтобы отобразить цену на финансовый инструмент с помощью японских свеч, необходимы: цена открытия, цена закрытия, минимальная и максимальная цены для каждого тайм-фрейма. Свеча состоит и темного или светлого тела, верхней и нижней тени. Соответственно границы тела отображают цену открытия и закрытия, а верхняя и нижняя границы теней отображают максимум и минимум цены за соответствующий период.

Существует много паттернов, представляющих из себя конфигурацию из нескольких японских свечей. Самый простой случай это вариации одной свечи:
Светлая свеча - показывает движение цен вверх и сигнализирует о сильной активности покупателей. При этом чем длиннее светлая свеча, тем цена закрытия больше цены открытия и движение вверх сильнее.
Темная свеча - показывает движение цен вниз, сигнализируя активность продавцов. Чем больше темная свеча, тем цена закрытия ниже цены открытия и движение вниз сильнее.
Верхние и нижние тени - представляют максимум и минимум одного тайм-фрейма. Свечи с короткими тенями говорят о том, что большая часть торговли в заданном периоде была сосредоточена между ценами открытия и закрытия. Длинные тени указывают на то, что цена в течение сессии уходила от цены открытия и закрытия далеко. Малое тело свечи (ценовой интервал между открытием и закрытием) говорит, как правило, о высокой волатильности внутри тайм-фрейма или о смене тренда.
Молот – маленькое тело свечи и длинная нижняя тень характеризуют неспособность рынка продолжить продажу, то есть цена, вероятно, достигла дна, и снова ожидается ее повышение. Молот - это «бычий разворот», сформировавшийся в нисходящем тренде.
Доджи – очень малое тело свечи, цены открытия и закрытия этой свечи практически одинаковы. Истинную значимость доджи приобретает при совмещении с другими видами свечей. Появление несколько свечек доджи подряд на графике говорит о том, что рынок очень сильно колеблется. Причем начавшееся движение может быть очень сильным.
Марубозу - свеча имеет только тело (тени отсутствуют). Если тело темное, то медведи доминируют с сохранением тенденции к понижению, а если тело светлое, то доминируют быки с сохранением тенденции к повышению.

Исторический экскурс

Считается, что график в виде свечей в 18 веке был придуман торговцем Хомма Мунехиса, который анализировал рынок фьючесов на рис на основе ценового максимума и минимума в течение определённого периода времени, а также цен на начало и конец определенного периода. Работая на крупнейшей бирже Японии, он изучал психологию торговцев и влияние различных факторов на образование цен.
Запад открыл для себя свечные графики лишь в начале 1990-х. Технического аналитика Стива Нисона с этими графиками познакомила японская женщина-брокер. После этого он написал книгу «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков». Книга получила широчайшую популярность и признание трейдеров.