Giao dịch dầu BRENT/ Rub

Từ tháng 6/2014 đến tháng 10/2014 1 thùng dầu (barrel) BRENT đã mất 20% giá của mình. Cùng kì, tỉ giá RUB/USD giảm 30%, có thể nói là thay đổi tương đương giá dầu. Điều này được giải thích rằng, để giữ các chỉ số ngân sách (phần lớn dựa trên thu nhập từ bán dầu), ngân hàng Trung ương Nga đã không ngăn cản sự suy yếu khách quan của đồng rub. Nhờ chính sách tiền tệ của ngân hàng Trung ương LB Nga, sự thay đổi dụng cụ tổng hợp cá nhân &BRENT/RUB trong giai đoạn trên không vượt quá 5%. Trong đó giá của dụng cụ spread trên đồ thị ngày dao động trong kênh giá (xem hình 1). Chính sách không can thiệp dẫn tới việc đồng rub chịu ảnh hưởng mạnh bởi tình hình trên thị trường năng lượng. Trong năm 2014 sự tương đương giá dầu và rub đạt mức 70%.

Cũng nên để ý đến các ảnh hưởng không rõ ràng lên giá dầu. Sự độc quyền của tập đoàn Gazprom về xuất khẩu khí gas theo các hợp đồng dài hạn sang châu Âu và các nước SNG, đã gắn cứng giá khí gas vào giá dầu trên thế giới. Như vậy thì sự giảm giá của dầu Brent tự động dẫn tới sự giảm thu từ khí gas (vốn cùng với dầu góp 51% vào ngân sách của Nga).

Từ năm 2015 ngân hàng Nga đã kết thúc can thiệp thô bạo vào tỷ giá đồng rub. Nếu điều này xẩy ra thì giao động &BRENT/RUB trong kênh sẽ càng rõ hơn.

Hình.1. Biều đồ ngày PCI “&BRENT/RUB” (2014)

Hình 2. Biểu đồ ngày Brent (2014)

So sánh 2 biểu đồ thì có thể thấy rằng giao động future Brent và dụng cụ tổng hợp &BRENT/RUB. Vùng oval xanh là vùng dự đoán để bán, vùng oval xanh dự đoán mua. Mua tại vùng thấp, bán tại vùng cao. Stop loss có thể đặt dưới mức hỗ trợ (mua), hoặc kháng cự (bán) tương ứng. Trong vùng này đã thực hiện 3 hợp đồng mua và 6 hợp đồng bán, trong đó chỉ có 1 hợp đồng gây lỗ.