- معامله
- مشخصات ابزارها
- کتابخانۀ ابزارهای ترکیبی
- نفت BRENT در برابر روبل سرمایه گذاری
ابزار ترکیبی شخصی &BRENT/RUB
نفت BRENT در برابر روبل سرمایه گذاری
نوع:
PCIابزار : &BRENT/RUB
شرح نفت BRENT / روبل
ابزار ترکیبی شخصی &BRENT/RUB بازتاب دهندۀ نوسانات قیمت هر بشکه نفت برنت در برابر روبل روسیه است. این ابزار حاصل مظنه گذاری قراردادهای آتی نفت برنت در برابر روبل روسیه بر پایۀ مدل نرخ متقاطع می باشد. بخش های پایه و مظنه اسپرد به دلار آمریکا نرخ گذاری شده اند. نفت با ابزار #C-BRENT نشان داده می شود که یک قرارداد ممتد برای اختلاف (CFD) روی قراردادهای آتی نفت برنت است.
مزیت
لازم به ذکر است که ابزار اسپردی &BRENT/RUB برای تحلیل بنیادی سیاست اقتصاد کلان فدرال روسیه (RF) و معامله درون یک کانال قیمت بکار می رود: خرید نزدیک به خط حمایت، فروش نزدیک به خط مقاومت.
خصوصیات ابزار ترکیبی شخصی &BRENT/RUB :
- سود سرشار ناشی از فروش منابع انرژی، منبع ذخایر رسمی بانک مرکزی فدرال روسیه است. صادرات نفت 66% از مجموع صادرات منابع انرژی (2014) را شامل می شود. درآمدهای ناشی از صنعت انرژی 51% از درآمدهای بودجۀ فدرال را تشکیل می دهد که اجازه می دهد بتوان روندهای افزایش فاینانس بخش دولتی و برنامه های محرک اقتصادی را پیش بینی کرد.
- قیمت های جهانی نفت و ذخایر رسمی کشور، عوامل تعیین کنندۀ نرخ بلندمدت اقتصاد روسیه هستند که ثبات و ریسک اعتباری اقتصاد را تضمین می کند. در نتیجه، افزایش قیمت های منابع انرژی می تواند منجر به تقویت ارزش روبل شود در حالیکه کاهش قیمت منابع انرژی تاثیری عکس دارد. طی سال گذشته همبستگی برنت/روبل به 70% رسید. روبل روسیه از نوامبر 2012 تا سپتامبر 2014 با کاهش ارزش 22درصدی مواجه شد و به مرز 39 روبل به ازای هر دلار آمریکا نزدیک شد. جالب توجه است که در همان دورۀ زمانی، قیمت نفت خام با 23% کاهش از 128 به 98 دلار در هر بشکه رسید. مقایسه این دو رقم، استراتژی "بازگشت به میانگین" (mean reversion) را تائید می کند.
شما می توانید در ادامه و در بخش "زمینۀ کاربرد" عملکردهای نظری برای ایجاد شاخص را پیدا کنید.
ساختار
پارامترها
زمان معاملاتی
زمینۀ کاربرد
ساختار
| &BRENT/RUB | № | دارایی | حجم / 1PCI | درصد | حجم (1PCI / (USD | Unit of measurеment |
|---|---|---|---|---|---|---|
| بخش پایه | 1 | #C-BRENT | 4.4271 | 37.790 | 377.9000 | barrels |
| بخش مظنه | 1 | RUB | 4.286 | 0.0100 | 0.1000 | RUB |
پارامترها
| Standard | Beginner | Demo | |
|---|---|---|---|
| اسپرد ثابت به پیپ | |||
|
اسپرد شناور به پیپ | |||
| فاصلۀ دستور به پیپ | |||
| سوآپ (خرید/فروش) به پیپ در حجم | |||
|
حجم در دسترس | |||
| ارزش 1 پیپ به USD برای حجم |
زمان معاملاتی
| روز هفته | ساعات معاملاتی (CET) | ساعات تجاری منطقه ای |
| دوشنبه | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| سه شنبه | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| چهارشنبه | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| پنجشنبه | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| جمعه | 08:00 — 17:00 | 08:00 — 17:00 |
| شنبه | — | — |
| یک شنبه | — | — |
زمینۀ کاربرد
قیمت یک بشکه نفت برنت، از ژوئن تا اکتبر 2014 کاهشی 20درصدی داشت. در همین زمان، نرخ مبادله ای روبل روسیه در برابر دلار آمریکا (RUB/USD) کاهشی 30درصدی داشت که نرخ قابل مقایسه ای از تغییر است. در توضیح چنین ارتباطی می توان به تصیمم بانک مرکزی روسیه اشاره کرد که اجازه داد نرخ روبل کاهش پیدا کند تا درآمدهای بودجه ای که اساساً حاصل از صادرات نفت می شوند را حفظ کند. بنا بر سیاست پولی بانک مرکزی روسیه، در دورۀ زمانی مورد نظر، تغییر در ابزار ترکیبی شخصی &BRENT/RUB از 5% فراتر نخواهد رفت. همزمان قیمت ابزار اسپردی درون یک کانال قیمتی در حال حرکت است (تصویر شمارۀ 1 را ملاحظه نمایید). همزمان با عدم دخالت بانک مرکزی به منظور حفظ نرخ مبادله ای در کانال هدف، عرضه و تقاضا در بازارهای انرژی به شدت روی نرخ مبادله ای روبل تاثیر می گذارند. همبستگی مثبت بین قیمت نفت برنت و روبل روسیه در سال 2014 معادل 70% بود.
می توان روی تاثیر تلویحی قیمت های نفت حساب کرد. شرکت روسی Gazprom نقشی انحصاری در صادرات نفت دارد و با قراردادهایی بلند مدت اقدام به فروش گار به اروپا و CIS (کشورهای مستقل مشترک المنافع) می کند که در آنجا قیمت به شدت به قیمت های جهانی نفت گره خورده است. بنابراین کاهش قیمت نفت برنت بطور خودبخود منجر به کاهش درآمدهای گازی می شود که با صادرات نفت مرتبط است و 51% از درآمدهای بودجه ای روسیه را تشکیل می دهد.
بانک مرکزی روسیه از سال 2015 برنامه ای را آغاز خواهد کرد در جهت توقف مدیریت شدت نرخ بهره. در این صورت، احتمال اینکه &BRENT/RUB در روند بماند بطور قابل توجهی افزایش پیدا می کند چراکه روبل بطور کامل تبدیل به یک ارز "کالا" خواهد شد.
تصویر 1. ابزار ترکیبی شخصی "&BRENT/RUB"، نمودار روزانه، (2014)
تصویر 2. نفت برنت ، نمودار روزانه، (2014)
این دو نمودار، روندهای قیمت های آتی نفت برنت و حرکت در جهت افقی ابزار ترکیبی شخصی &BRENT/RUB را نشان می دهند. دایره های سبز رنگ در تصویر نشان دهندۀ محوطه هایی هستند که برای خرید بکار می روند در حالیکه دایره های آبی رنگ برای فروش این ابزار بکار می رود. خرید در یک سوم تحتانی کانال و فروش در یک سوم فوقانی آن صورت می گیرد. بنابراین، نسبت سودمندی از خطر/بازده حاصل می شود. می توان توقف ضرر را پایین سطح حمایت (در زمان خرید) قرار داد یا متعاقبا توقف ضرر را در مقاومت (در زمان فروش) قرار داد. در زمان مورد نظر، 3 معاملۀ خرید و 6 معاملۀ فروش انجام شدند که فقط یکی از آنها ضرر کرد.
برای معامله ابزارهای ترکیبی شخصی(PCI) خود که به طور انحصاری توسط شرکت IFC Markets ارائه شده است، شما نیاز به افتتاح حساب کاربری رایگان و دانلود پلتفرم معاملاتی NetTradeX دارید.
