روحیۀ بازار

قیمت های نفت، فلزات غیرآهنی و سایر مواد خام معدنی در طی 7 روز اخیر کاهش داشتند اما هنوز بالا باقی مانده اند. در نتیجه ارزهای کشورهای تولیدکنندۀ کالا مانند راند آفریقای جنوبی، پزوی مکزیک، دلار نیوزیلند، دلار استرالیا و دلار کانادا تقویت شدند. ین ژاپن ضعیف شد زیرا شاخص های اقتصادی مربوط به تراز تجاری، تولید صنعتی و چند شاخص مربوط به فعالیت کسب و کار در صنعت ضعیف اعلام شدند. ضمن اینکه ین ژاپن پس از آن ضعیف شد که هاروهیکو کورودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، گفت که اعتقاد دارد تورم ژاپن تا 2024 افزایشی 2 درصدی نخواهد داشت. تورم ژاپن در ژانویۀ 2021 در مقیاس سالیانه 0.6% افت کرد. سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بانک مرکزی ژاپن به سیاست تسهیلی پولی اش ادامه دهد.

Оil quotes continued to rise over the past 7 days. Against this background, the currencies of oil-producing countries, such as the Russian ruble and the Canadian dollar, strengthened. The New Zealand dollar weakened after the announcement of negative economic indicators: ANZ Business Confidence and Electronic Retail Card Spending.

افزایش قیمت های نفت در طی 7 روز قبل ادامه داشت. فلزات گرانبها از جمله طلا کاهش قیمت داشتند. به همین دلیل سهام شرکت های نفتی رشد کردند، روبل روسیه تقویت شد، دلار استرالیا و دلار نیوزیلند و راند آفریقای جنوبی ضعیف شدند. دلار آمریکا تقویت شد زیرا افزایش بازدهی اوراق قرضۀ ایالات متحده ادامه پیدا کرد.

قیمت ها برای کالاها و مواد اولیه در طی 7 روز اخیر همچنان افزایش داشتند که به دلیل تقویت ارزهای کالا مانند دلار نیوزیلند و دلار استرالیا رخ داد. بازدهی اوراق قرضۀ 10 سالۀ ایالات متحده از اوایل سال 2021 تاکنون رشد مداوم دارند بطوریکه در طی این مدت از 0.9% به 1.49% در سال رسید و در طی هفته نیز از 1.34% به 1.45% رسید. این می تواند منجر به ضعف فرانک سوئیس شود. بازدهی اوراق قرضۀ 10 سالۀ دولتی سوئیس منفی است و همینک به منفی 0.23% می رسد که یکی از پایین ترین سطوح در جهان محسوب می شود.

Quotes of gold mining companies fell along with the price of gold. Investors reacted to a decrease in global risks amid massive coronavirus vaccinations. The end of the pandemic may increase the demand for oil. Thanks to this, the shares of the oil companies advanced the most. The Japanese yen fell on the back of rising yields on US and European bonds.

طبق گزارش کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) که در 12 فوریه منتشر شد و آمار تا 9 فوریه را پوشش می دهد، معاملات فروش دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی در دورۀ زمانی یک هفته ای از 29.95 میلیارد دلار به 59.54 میلیارد دلار کاهش پیدا کرد. تقویت روحیۀ دلار آمریکا ادامه دارد علی رغم آنکه ادارۀ آمار کار گزارش داد که اقتصاد ایالات متحده فقط 49,000 شغل در ژانویه اضافه کرده است درحالیکه در دسامبر 227 هزار شغل از بین رفته بود ضمن اینکه نرخ بیکاری از رقم 6.7% در ماه قبلش به 6.3% افت کرد. معاملات فروش دلار کاهش پیدا کردند علی رغم آنکه پاول، رئیس فدرال ریزرو، بر وجود موانع در روند بهبود اقتصادی تاکید کرد و گفت "هنوز نبرده ایم" و علامت داد که سیاست پولی همچنان فوق تسهیلی باقی خواهد ماند. فدرال ریزرو نیز نرخ های بهره و میزان برنامۀ خرید اوراق قرضه را تغییر نداد. اما وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که 847 هزار آمریکایی در هفتۀ قبل به دنبال دریافت حقوق بیکاری بوده اند که از رقم 914 هزار نفر در هفتۀ قبلش کمتر است.

دلار آمریکا طی 7 روز قبل به شدت ضعیف شد. سرمایه گذاران از افزایش تورم در ایالات متحده به دلیل اقدامات محرک اقتصادی در مقیاس بزرگ هراس دارند. به دلیل ادامۀ افزایش قیمت های جهانی نفت، مس، فلزات غیرآهنی، ارزهای مبتنی بر کالا مانند روبل روسیه، راند آفریقای جنوبی، دلار استرالیا، کرون نروژ تقویت شدند. لیرۀ ترکیه توسط افزایش نرخ بهرۀ بانک مرکزی ترکیه در انتهای 2020 تا رقم 17% تقویت شد. همزمان بانک مرکزی ترکیه تمایل دارد نرخ های بهرۀ بالا را تا 2023 حفظ کند و انتظار دارد تورم تا انتهای 2021 به 10% کاهش پیدا کند.

طبق گزارش کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) که در 5 فوریه منتشر شد و آمار تا 2 فوریه را پوشش می دهد، معاملات فروش دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی در دورۀ زمانی یک هفته ای از 34.40 میلیارد دلار به شدت کاهش پیدا کردند و به 29.95 میلیارد دلار رسیدند. روحیۀ دلار بطور قابل ملاحظه ای تقویت شد ضمن اینکه معاملات خرید یورو کاهش شدیدی پیدا کردند درحالیکه معاملات خرید فرانک سوئیس، دلار کانادا و پوند انگلیس بسیار کمتر بودند زیرا خرده فروشی در آلمان در دسامبر در مقیاس ماهیانه 9.6% کاهش داشت درحالیکه در ماه قبل 1.1% افزایش پیدا کرده بود. کاهش در معاملات فروش دلار آمریکا در حالی رخ داد که پاول، رئیس فدرال ریزرو بر وجود موانع در بهبود اقتصادی تاکید کرد و گفت "هنوز برنده نشده ایم" و علامت داد که سیاست پولی فدرال ریزرو بطور فوق العاده تسهیلی باقی خواهند ماند و فدرال ریزرو همزمان نرخ های بهره و میزان خرید اوراق قرضه را تغییر نداد. اما وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که 847 هزار آمریکایی در هفتۀ گذشته به دنبال دریافت حقوق بیکاری بوده اند که از 914 هزار نفر در هفتۀ قبلش کمتر است.

The US dollar has strengthened significantly over the past 7 days. Investors expect new US President Joe Biden's tax initiatives to cut government deficits. Euro fell in price amid weak EU macroeconomic data. Core Inflation Rate YoY in January rose to 1.4%. GDP Growth Rate YoY fell 5.1%. The Turkish lira strengthened due to the rise in the rate of the Central Bank of Turkey at the end of 2020 to 17%. At the same time, the Central Bank of Turkey intends to maintain high rates until 2023 and expects inflation to fall to 10% by the end of 2021.

طبق گزارش کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) که در تاریخ 29 ژانویه منتشر شد و آمار تا 26 ژانویه را پوشش می دهد، میزان معاملات خالص فروش دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی در طی دورۀ یک هفته ای از 34.48 میلیارد دلار به 34.40 میلیارد دلار کاهش پیدا کرد. روحیۀ دلار تغییری اساسی نداشت ضمن اینکه افزایش معاملات خرید یورو و دلار کانادا تحت تاثیر کاهش معاملات خرید دلار استرالیا و پوند انگلیس قرار گرفت زیرا بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا نرخ های بهره را تغییر نداد اما اعلام کرد که آمادۀ اقدام است. افزایش معاملات فروش دلار آمریکا متوقف شد که پس از آن رخ داد که مراسم تحلیف جو بایدن برگزار شد و شاخص مدیران خرید بخش تولید ایالات متحده متعلق به مارکیت از رقم 57.1 در دسامبر به رقم 59.1 در ژانویه رسید ضمن اینکه بخش خدمات نیز بیش از پیش توسعه پیدا کرد. رقم بالاتر از 50 نشان دهندۀ توسعۀ صنعت است و رقم پایین تر از 50 نشان دهندۀ رکود است. هرچند وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که 900 هزار آمریکایی در هفتۀ گذشته به دنبال دریافت حقوق بیکاری بوده اند که از رقم 926 هزار نفر در هفتۀ قبل کمتر است.