Các dụng cụ của thị trường ngoại hối

Tất cả các loại tiền tệ trên thế giới, cũng như các dụng cụ phái sinh với chúng hiện nay, có thể gọi là các dụng cụ của thị trường ngoại hối. Các dụng cụ giao dịch chính trên thị trường ngoại hối là đồng tiền của các quốc gia khác nhau. Tỉ giá tiền tệ, tức là tỉ lệ giá trị của chúng với đồng USD (hay đồng tiền khác) được hình thành dưới tác động cung cầu trên thị trường, cũng như nhiều yếu tố cơ bản khác. Tham gia vào giao dịch trên thị trường Forex là các đồng tiền có tính thanh khoản cao và trao đổi tự do.

Các dụng cụ của thị trường ngoại hối có thể chia làm 2 loại:

Thỏa thuận tiền tệ.

Spot – trao đổi tiền tệ với sự quyết toasnkhoong chậm hơn 2 ngày làm việc của ngân hàng, kể từ ngày thỏa thuận. Các giao dịch này cũng được gọi là cash. Hợp đồng quyết toán theo điều kiện spot được thực hiện ngoài sàn giao dịch liên ngân hàng trên cơ sở xác định (tỉ giá) trao đổi tiền tệ. Điều kiện spot được sử dụng cho hoạt động đầu cơ tiền tệ của các ngân hàng, quỹ hedge, các công ty tài chính và những người tham gia thị trường tiền tệ khác. Giao dịch tiền tệ với điều kiện spot chiếm 65% khối lượng giao dịch của thị trường tiền tệ.

Outright forwards - trao đổi tiền tệ theo tỉ giá "forwards" với thời hạn theo hợp đồng. Các hợp đồng kiểu này có lợi trong tình trạng tỉ giá trao đổi không ổn định.

Currency swap – cùng lúc mua và bán tiền tệ với những ngày đáo hạn khác nhau.
Outright forwards và Currency swap tạo nên thị trường Forward Exchange market, nơi trao đổi tiền tệ xảy ra trong tương lai.

Phái sinh

- dụng cụ tài chính tạo từ tài sản cơ bản (tài sản chính). Tài sản cơ bản có thể là sản phẩm hoặc dịch vụ bất kì.

Thỏa thuận ngoại hối tổng hợp (SAFE) – là phái sinh của thị trường tiền tệ ngoài sàn, thực hiện chức năng của thỏa thuận về lãi suất tương lai (FRA) đối với các hợp đồng tiền tệ forwards. Nó đảm bảo tỉ giá trong khoảng thời gian nhất định, bắt đầu trong vào 1 thời điểm trong tương lai.

Futures tiền tệ - các hợp đồng, xem xét trao đổi tiền tệ vào một ngày xác định trong tương lai, theo tỉ giá đã thỏa thuận trước.

Interest Rate Swap – thỏa thuận giữa các bên về trao đổi nợ đối với loại tiền này sang nợ với loại tiền khác, trong đó họ trả cho nhau lãi suất vay mượn. Khi trả nợ, các đồng tiền được trao đổi lại về ban đầu.

Currency Options – hợp đồng giữa bên mua và bán, cho người mua quyền, nhưng không bắt buộc anh ta, mua một lượng nhất định tiền tệ với giá đã thỏa thuận trước, trong thời gian xác định, không phụ thuộc vào giá thị trường.