- Học tập
- Giới thiệu giao dịch
- Ví dụ cách tính Swap
Ví dụ cách tính Swap
Ví dụ cách tính Swap
Ví dụ tính giá trị Swap cho cặp ngoại tệ AUDUSD với số lượng 1 lot (100 000 AUD) với tỷ giá chuyển đổi 0.9200.
Khi mở vị trí dài/ngắn có nghĩa là sẽ xẩy ra việc mua/bán ngoại tệ gốc và ngược lại với số tiền tương đương ngoại tệ trích dẫn. Kết quả chuyển đổi vị trí sang ngày khác với cặp AUDUSD ơ IFC Markets sẽ sử dụng lãi suất ngày Libor/Libid cho đồng USD và lãi suất gửi/vay qua đêm cho đồng đô la Úc (Australian Dollar Overnight Deposit/Lending Rate).
Libor/Libid – lãi suất vay/gửi chung bình của các ngân hàng liên ngành, được tính hàng ngày bởi hiệp hội ngân hàng Anh. Từ tháng 5 2013 lãi suất được tính cho 5 ngoại tệ hàng đầu là CHF, EUR, GBP, JPY, USD cho nhiều thời gián lại suât.
Australian Dollar Overnight Lending/Deposit Rate – lãi suất ngân hàng liên ngành vay/gửi ở Úc găn bó với lại suất qua đêm của Ngân hàng chung ương Úc.
Lãi suất vào ngày 22 tháng 3 năm 2013 là:
- Vay bằng ngoại tệ Úc: 2.70%
- Gửi bằng ngoại tệ Úc: 2.50%
- Vay bằng ngoại tệ USD: 0.12%
- Gửi bằng ngoại tệ USD: 0.00%
Vị trí dài
Khi mở vị trí dài và chuyển đổi sang ngày hôm sau, thì khách hàng sẽ nhận 2.50% lãi suất hàng năm từ 100 000 đô la Úc, có nghĩa là 2500 AUD hàng năm hoặc 6,94 AUD (6.38 USD) hàng ngày. Trong thời điểm đấy, lãi suất vay đô la Mỹ (theo giá ngoại hối 100 000 AUD tương đượng 92 000 USD) khách hàng phải trả 0.12% lãi suất hàng năm, có nghĩa là 110.4 USD/năm hoặc 0.31 USD/ngày. Tổng lại sẽ có con số dương 6.1USD, tính theo điểm Swap là 0,61 (điểm – cón số thứ 4 sau phẩy).
Vị trí ngắn
Khi mở vị trí ngắn, thì khách hàng sẽ phải trả 2.70% lãi suất hàng năm từ 100 000 đô la Úc, có nghĩa là 2700 AUD hàng năm hoặc 7,5 AUD (6.9 USD) hàng ngày. Trong thời điểm đấy, mua đô la Mỹ (theo giá ngoại hối 100 000 AUD tương đượng 92 000 USD) khách hàng nhận lãi suất ngần 0% theo Libid. Như vậy tổng lại sẽ có con số am 6.9USD, tính theo điểm Swap là 0,69 (điểm – cón số thứ 4 sau phẩy).
Trên thực tế nhiều công ty dùng phần trăm lại suất thị trường ngân hàng liên ngành (hữu ích cho khách hàng) rất hay cộng thêm lợi ích của mình vào đấy, nhiều khi có thể hơn giá trị thực rất nhiều. Như vậy điều kiện Swap sẽ tồi đi rất nhiều cho khách hàng. Chúng tôi đã tìm thấy nhiều công ty với điều kiện Swap kém hơn so với IFC Markets cho tất cả các dùng cụ giao dịch.
Quay lại về ví dụ cặp AUDUSD, một công ty khác cho giá trị Swap ở mức 0,34 điểm cho vị trí dài và -1,5 điểm cho vị trí ngắn. Nếu so sánh ví dụ thì thấy rằng điều kiện cho khách hàng kém đi gấp 2 lần! Nếu vị trí này để mở trong thời gian dài thì chênh lệch giữa Swap sẽ dễ nhìn thấy. Hãy ví dụ thực hiện việc chuyển đổi vị trí sang ngày khác 30 lần một tháng. Như vậy khách hàng IFC Markets sẽ nhận tổng cộng là 183usd cho vị trí dài (100 000 AUD), còn vị trí gắn chi phí là 207 USD (với điều kiện không thay đổi phần trăm lãi suất và tỉ giá ngoại tệ). Nếu trường hợp như này ở công ty với điều kiện Swap xấu thì khách hàng sẽ chỉ có 102usd cho vị trí dài và chi phí 450 USD cho vị trí ngắn (với điều kiện không thay đổi phần trăm lãi suất và tỉ giá ngoại tệ).
