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&JPY_Index
Investimento Índice de moeda JPY
Tipo:
PCIInstrumento : &JPY_Index
JPY contra Moedas Descrição
Índice de moeda é projetado para a análise e o comércio de Yen japonês JPY contra o resto do mercado Forex. A carteira de moedas mais líquidas é usada como um indicador sistémico de mercado: EUR, USD, GBP, AUD, CHF, CAD.
Vantagens
A seguir estão representadas as vantagens do índice de moeda &JPY_Index: (a) a reação de índice aos eventos fundamentais da economia do Japão é a mais óbvia e estável, (b) a sensibilidade do índice aos eventos fundamentais em outras zonas monetárias é mínima, que permite detectar a tendência de baixa volatilidade no movimento do índice que caracteriza objetivamente o estado da economia do Japão. As bases teóricas para a composição dos componentes do índice podem ser encontrados abaixo na seção "Campo de aplicação".
Estructura
Parametros
Horário de negociação
Campo de aplicação
Estructura
&JPY_Index | № | Activo | Volume / 1 PCI | Porcentagem | Volume (USD) / 1 PCI | A unidade de medida |
---|---|---|---|---|---|---|
Parte da base | 1 | JPY | 100097.7009 | 85.000 | 850.0000 | JPY |
Parte citada | 1 | AUD | 242.251 | 19.2800 | 192.8000 | AUD |
2 | CAD | 247.838 | 19.9100 | 199.1000 | CAD | |
3 | CHF | 180.283 | 19.9100 | 199.1000 | CHF | |
4 | EUR | 154.418 | 17.4800 | 174.8000 | EUR | |
5 | GBP | 131.210 | 19.9100 | 199.1000 | GBP | |
6 | USD | 35.100 | 3.5100 | 35.1000 | USD |
Parametros
Standard | Beginner | Demo | |
---|---|---|---|
Spread em pontos | |||
Spread Flutuante em pips | |||
Distância da ordem, pips | |||
Swap, pips (Compra/Venda) | |||
Volumes disponíveis | |||
O valor de 1 ponto, calculado em USD, para o volume Vol |
Horário de negociação
Dia de semana | Horario util | Horário comercial de região |
Segunda-feira | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Terça-feira | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Quarta-feira | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Quinta-feira | 00:00 — 24:00 | 00:00 — 24:00 |
Sexta-feira | 00:00 — 22:00 | 00:00 — 22:00 |
Saturday | — | — |
Domingo | — | — |
Campo de aplicação
No estudo do volume de divisas estrangeiras, realizado pelo Banco de Compensações Internacionais em abril de 2013, os 7 moedas principais, que estamos a considerar, destacam-se nos volumes mensais dos negócios de câmbio.
Moeda | Percentagem do volume de negócios, % |
---|---|
USD | 43.5% |
EUR | 16.7% |
JPY | 11.5% |
GBP | 5.9% |
AUD | 4.3% |
CHF | 2.6% |
CAD | 2.3% |
Тabela 1. O volume de negócios no comércio externo do Banco Central. Abril de 2013
Na coluna do lado direito são apresentadas as partes respectivas do volume negociado de divisas estrangeiras dos reguladores em ordem descendente.
Com a criação do índice, consideramos (cotamos) JPY contra a "carteira padrão", composta pelas 6 restantes moedas líquidas: USD + AUD + EUR + GBP + CHF + CAD. A optimização do peso é realizada de modo que o padrão possui a sensibilidade mínima a respeito dos eventos no Japão. Os pesos, que correspondem ao padrão cotado, são seleccionados com base do princípio de "não-interferência" à zona de moeda.
Vamos explicar a aplicação deste princípio. A tabela de prioridade das moeda líquidas para as bolsas estrangeiras, cotadas em relação ao JPY, é feita com base no volume negociado de divisas estrangeiras no estudo de 2013, onde aplicamos um numericamente pequeno valor de 0,1% para a percentagem do volume de negócios de moedas, não apresentadas no fonte:
Par de moedas | Percentagem do volume de negócios, % | Percentagem da influência residual, % |
---|---|---|
USD/JPY | 18.3 | 3.9 |
GBP/JPY | 0.1 | 22.1 |
AUD/JPY | 0.8 | 21.4 |
CHF/JPY | 0.1 | 22.1 |
EUR/JPY | 2.8 | 19.4 |
CAD/JPY | 0.1 | 22.1 |
Тabela 2. O volume mensal de negócios de par de moedas. Abril de 2013
A participação total do volume de negócios de JPY em relação aos instrumentos líquidos em questão é de 22.2%. Em seguida, a percentagem residual é igual à diferença entre a percentagem total e a participação de par de moedas.
A percentagem residual caracteriza a estabilidade da moeda (JPY) em relação às mudanças no preço da parte cotada. Na verdade, a fim de introduzir uma volatilidade significativa no índice, é necessária a participação de restantes moedas "contrapartidas" (JPY vs X) juntamente com os pesos iguais à sua participação nas operações de câmbio estrangeiro. Por isso, foram aplicados os valores da coluna do lado direito da Tabela 2 para determinar os pesos de moeda para a criação do índice.
Lembramos que a estrutura de índice pode ser apresentada deste modo:
JPY / ( W1*USD + W2*GBP + W3*AUD + W4*CHF + W5*EUR + W6*CAD )
Tomaremos os pesos Wi como padrão proporcional para a percentagem de influência residual (coluna do lado direito da Tabela 2). Assim, estamos elevando a estabilidade do índice com relação aos eventos no Japão . Em seguida, o índice de sensibilidade será determinado pela parte de base - JPY. As estimativas rendem a composição percentual da carteira, apresentada na tabela “Estrutura”.
O instrumento & JPY_Index é altamente sensível no que diz respeito a mudanças fundamentais no desenvolvimento econômico do Japão e, portanto, bem adequado para a estratégia de seguimento da tendência nos períodos em que os eventos fundamentais chaves são antecipados.
Na plataforma comercial NetTradeX a compra do instrumento significa alocação de capital entre uma posição longa em JPY e uma posição curta na carteira padrão.
& JPY_Index pode ser usado para a análise comparativa do índice contra o par de moedas popular &JPYUSD (o recíproco do par de moedas popular USDJPY), através da construção, por exemplo, do gráfico percentual no terminal NetTradeX para os dois instrumentos (Fig.1) e observação da dinâmica dos preços durante o ano de 2014. É evidente que desde o outono de 2014, o par de moedas começou a cair mais rápido que o índice, o que permitiu fazer uma conclusão, por exemplo, que USD for o principal contribuinte da queda.
Fig. 1
Através da comparação da dinâmica dos preços do índice e o par de moedas para o comércio de curto prazo (Fig. 2), é evidente que no início do ano 2008, o índice JPY começou a subir substancialmente, enquanto o par de moedas &JPYUSD subiu muito menos notavelmente, ou seja, nesse período de crise a dinâmica (e a volatilidade) da moeda japonesa em relação ao conjunto de moedas globais (mais precisamente, a nossa carteira padrão) foi muito mais forte que a dinâmica do Yen em relação ao dólar norte-americano.
Fig. 2
Os comerciantes, que se especializam em análise fundamental e focam-se nos desenvolvimentos na economia do Japão e querem filtrar a influência de outras zonas monetárias, vão acreditar mais confortável manter negociações com este instrumento.
Para negociar com instrumentos PCI oferecidos exclusivamente pela IFC Markets, você deve abrir uma conta gratuita e baixar a plataforma NetTradeX.