Método de Cotización del Portafolio - Nuevas Estrategias de Trading

Los requisitos de crecimiento para las tecnologías trading e interrelaciones complejas entre activos financieros impulsan el desarrollo de nuevos enfoques para el análisis y el comercio. Este nuevo enfoque ha sido ofrecido por la compañía de desarrollo de tecnologías trading NetTradeX, con el apoyo de la compania financiera IFC Markets. El conjunto de productos ha sido llamado "Método de Cotización del Portafolio (PQM)”.

A diferencia de muchos de sus competidores que ofrecen servicios comerciales con un grupo de instrumentos financieros "estándar", estas dos empresas lograron dar un paso hacia delante, no sólo aplicando los principios de enfoque del Portfolio en un sistema de comercio para cada cliente, sino también dándoles la oportunidad de crear un instrumento financiero único y personal.

La esencia del Método PQM es bastante simple pero todavía muy prometedora como método, teniendo numerosos ámbitos de aplicación. Es una herramienta que permite combinar instrumentos financieros, construir Portfolios dando a los activos el peso deseado, incluyendo no sólo posiciones largas, sino también cortas, y lo que es más importante, crea una nueva unidad financiera, producto de la comparación de dos grupos de activos. Se supone que todos los activos tienen un valor expresado en USD, lo que hace que la comparación sea más fácil.

Dólar

Euro

Petróleo

etc

El concepto del Metodo PQM para comercio de Portfolios es muy similar al tipo de cambio, cuando la base del valor de una moneda se expresa en unidades de moneda cotizada. La diferencia es que en el Método GeWorko, dos Portfolios representan las divisas base y cotizadas. La suma de los valores de todos los activos ajustados por sus correspondientes pesos en un Portfolio da un valor absoluto en dólares para cada Portfolio. Cuando se comparan los valores absolutos de dos Portfolios (base y cotizado respectivamente), el método calcula una relación, que se considera un "precio" de la nueva estructura compuesta (personal composite instrument – PCI) y puede ser interpretado como el valor del Portfolio base, expresado en unidades de Portfolio cotizado.

Entonces, ¿Cuáles son las ventajas del método PQM para un trader, en busca de nuevas oportunidades para poner en práctica sus ideas de trading? ¿Cuáles son las ventajas para los managers de activos que tratan de encontrar las óptimas características de riesgo-rendimiento para sus clientes? Y, finalmente, ¿Cuáles son las ventajas para un individuo ordinario interesado en el mundo financiero y en búsqueda de comprender la complejidad de las interrelaciones de los activos financieros?
Los participantes del mercado, dependiendo de su propio análisis, riesgos permitidos, compromiso con ciertos instrumentos de trading y modelos, tratan de implementar sus estrategias de trading usando diversas herramientas de Software. En este sentido, la flexibilidad para crear Portfolios compuestos permite la implementación de una gran variedad de ideas para trading.

La aplicación del Método PQM ayuda transfiriendo la idea hasta el sistema analítico trading, evaluar su eficacia en el pasado y aplicar distintas variedades de herramientas de análisis técnico para realizar pronósticos. De hecho el operador evita limitaciones en el numero de activos financieros disponibles y viene creando sus propios productos - una idea de trading, expresada cuantitativamente en la plataforma analítica de trading creando Portfolios compuestos, que tiene su propio historial de precios y está listo para llevar a cabo un análisis a mayor escala.
El valor de este enfoque es, en primer lugar, su flexibilidad, que abre nuevos horizontes para el análisis y para el trading. Además ofrece a los traders la oportunidad de crear sus propios productos financieros únicos. Por lo tanto, la creatividad y la inventiva del comerciante están a la cabeza y se convierten en factores calves del éxito. El Método PQM convierte rápidamente dos cestas de activos en un instrumento de negociación independiente con su propio precio e historia, y ya que hay un número infinito de tales cestas e instrumentos de negociación, las oportunidades se vuelven muy disponibles para el trader.
Los Estudios muestran que la aplicación del Método PQM puede ser extremadamente útil para una amplia variedad de estrategias de inversión. Teniendo en cuenta la infinidad de opciones de instrumentos compuestos, algunos de los muchos ejemplos de su uso, a continuación, serán proporcionados.

El Método GeWorko para el trading compuesto de portfolios está estrechamente ligado a los principios de la teoría moderna del Portfolio (por ejemplo, el análisis de varianza media de Harry Markowitz). La cuestión de la construcción de un Portfolio compuesto está directamente relacionado con los conceptos de interrelación de los activos financieros, la diversificación del riesgo y la gestión, la búsqueda de la estructura optima del Portfolio. El Método GeWorko permite la construcción de Portfolios de activos que mejor se adaptan a los distintos parámetros de riesgo aceptable y el rendimiento requerido del inversor. Además, el método permite incluir posiciones tanto largas como cortas en el instrumento compuesto - que depende de si el activo está en el Portfolio base o en el cotizado.

Enfoque Innovativo para el Estudio y Análisis de Mercados Financieros.

Después de crear un instrumento compuesto, la evolución del precio se mostrará una retrospectiva de la eficiencia del Portfolio compuesto. El sujeto pasivo podrá optar por dibujar el gráfico de precios en los valores absolutos del portfolio compuesto, si se selecciona una moneda como el único componente del Portfolio cotizado. A menudo, el operador está interesado en comparar el comportamiento del portfolio en relación a todo el mercado. En este caso, por ejemplo, un índice de la bolsa puede ser seleccionado como el componente citado del Portfolio compuesto, que servirá como un indicador relativo de la eficacia de la estrategia. Si la estrategia involucra ventas cortas de activos- que necesitan para ser colocado en el citado, un componente del material del portfolio compuesto, luego, el grafico debe cumplir plenamente con el concepto del método, lo que refleja el cambio de valor del portfolio base, expresado en el número de unidades del portfolio cotizado.

La estrategia del Trading de Spread se basa en la búsqueda de convergencias y divergencias de precios para instrumentos similares. Los precios de los instrumentos financieros pueden reaccionar de forma simultánea en el mismo factor económico, pero la velocidad y la sensibilidad de la reacción pueden ser diferentes. El método PQM se vuelve indispensable para identificar estos patrones en los historiales profundos. Para implementar la estrategia, es suficiente construir un grafico que mostrará los cambios relativos en los precios, la velocidad y el grado de sensibilidad para los factores económicos comunes.

La estrategia se basa en la búsqueda de una relación estable a largo plazo de los activos, que es difícil de romper con las fluctuaciones a corto plazo. En el corto plazo, por supuesto, la relación se desvía del nivel estable a largo plazo, volviendo a ella después. El Método de Cotización del Portafolio es muy eficaz para este tipo de operaciones, proporcionando gráficos históricos necesarios para determinar los niveles medios de reversión a largo plazo y permitir el uso de herramientas de análisis técnico para abrir y cerrar posiciones.

La creación de un Portfolio compuesto puede ser diseñada no sólo para buscar oportunidades de ganancias especulativas, sino también para la cobertura de riesgos. La hipótesis sobre la evolución de los procesos económicos, Portfolios con las deseadas características (sensibilidad) a ciertos factores macroeconómicos y fundamentales, puede ser construida. Por lo tanto, si es posible reducir la sensibilidad del Portfolio a un mínimo factor en particular, podemos decir que existe poca o ninguna influencia de este factor en el valor del portfolio compuesto.

Cualquiera que sea la estrategia de negociación elegida, el Método PQM puede ser útil no solo para los operadores. Le da considerables oportunidades a los analistas, economistas y managers de Portfolio, para entender y analizar las interrelaciones entre activos separados y sus combinaciones.